- アバデル・ファーマシューティカルズの株価は隠れた宝石なのか、それとも完璧な値付けなのか。価値を見極めようとする好奇心旺盛な投資家にとって、本当に重要なことを整理してみよう。
- 年初来で94.5％急騰し、直近1ヶ月では13.2％上昇したアバデルの値動きは、（先週7.1％引き下げた後でも）間違いなく詳しく見る価値がある。このような大きな動きは、成長やリスクに対する見方の変化を反映していることが多い。
- こうした上昇は、市場を安心させる規制上のマイルストーンや投資家の注目を集める製品発表など、重要なアップデートの後にもたらされる。このため、単なる勢いのある話ではない。アナリストやオブザーバーは、アバデルの最新の戦略展開に楽観的な見方が広がっていることに注目している。
- 当社のバリュエーション・チェックでは、アバデル・ファーマシューティカルズの割安度は6点満点中3点である。アバデル・ファーマシューティカルズのバリュエーションは6点満点中3点である。
アバデル・ファーマシューティカルズは昨年、93.5％のリターンを達成した。他の製薬業界との比較を見てみよう。
アプローチ1：アバデル医薬品の割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻して企業の価値を推定する。この方法は、アバデルが将来生み出すと予想されるキャッシュに基づき、アバデルの現在の真価を明らかにすることを目的としている。
現在、アバデルのフリーキャッシュフローは1,078万ドルである。アナリストは今後数年間の成長を予測しており、同社のフリーキャッシュフローは2029年までに1億4,400万ドルに達すると推定している。年間キャッシュフローの見積もりは、この期間を通じて毎年徐々に増加する。長期予測（6年目から10年目）については、DCFモデルは、アナリストが直接提示した見積もりよりも拡大するよう、緩やかな成長率を適用している。
DCFの結果によると、アバデルの1株当たりの本源的価値は32.36ドルである。このバリュエーションは、株価が推定公正価値と比較して33.9%のディスカウントで取引されていることを示唆しており、大幅なアップサイドの可能性を示している。
結果割安ではない
当社のDCF（ディスカウンテッド・キャッシュフロー）分析によると、アバデル・ファーマシューティカルズは33.9%割安である。これをウォッチリストや ポートフォリオで追跡するか、キャッシュフローに基づく割安株923銘柄をさらにご覧ください。
アバデル・ファーマシューティカルズの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ 2: アバデル医薬品の価格対売上高
株価対売上高 (P/S) レシオは、アバデル医薬品のような、まだ収益性は高くないが収益成長を示している企業を評価するために一般的に使用される指標である。同社は現在安定した利益を生み出しているのではなく、将来の成長のために再投資を行っているため、売上高ベースの倍率は、投資家が各収益ドルに対して支払ってもよいと考える金額をより的確に示すことができます。
市場の熱狂度やリスク許容度は、このセクターのP/S倍率が「普通」とみなされる水準に影響を与えることが多い。成長期待が楽観的であればP/S倍率は上昇し、リスクが高ければP/S倍率は低下する傾向がある。アバデルのPERを業界や同業他社のPERと比較することは重要な文脈を提供するが、企業固有のダイナミクスを把握するものではない。
アバデルのPERは現在8.4倍で、医薬品業界平均の4.2倍のほぼ2倍だが、同業他社平均の29.1倍を大きく下回っている。しかし、成長率、リスクプロファイル、利益率、時価総額といった企業固有の変数を見落としているため、こうしたベンチマークだけに頼るのは誤解を招きかねない。シンプリー・ ウォール・セント独自の「フェア・レシオ」は、このような微妙な要素を考慮し て予想倍率を調整し、より現実的なイメージを作成する。
アバデルの場合、フェア・レシオは8.2倍に設定されており、これは現在のP/Sレシオとほぼ一致する。このわずかな差は、アバデルの株価が、その成長見通し、リスク、競争上の地位を考慮すると、ほぼ適正な価格であることを示唆している。
結果ほぼ適正
PSレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1438社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：アバデル医薬品の物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、数値の背後にあるストーリーと視点を意味し、収益成長率から利益率に至るまで、アバデル医薬品の将来に対する独自の期待を構築し、その信念が公正価値にどのように反映されるかを確認することができます。
従来のバリュエーションモデルとは異なり、ナラティブは企業の根底にあるストーリーを財務予測と結びつけるため、新たな展開やリスク、機会によって株式の実際の価値がどのように変化するかを確認することができます。このツールはSimply Wall Stのコミュニティページで利用可能で、そこでは何百万人もの投資家があらゆる上場企業についてナラティブを構築し、共有し、議論しています。
ナラティブは、あなたが計算したフェアバリューと最新の市場価格を簡単に比較することで、売買の決断を下す力を与えてくれます。例えば、アバデルの年間収益成長率を27%と想定し、1株当たり目標株価を24ドルとするシナリオもあれば、成長率を16%と想定し、1株当たり目標株価を16ドルとする慎重なシナリオもある。どのようなスタンスであれ、Narrativesを使えば、ストーリーの展開に合わせて常に適応しながら、明確かつ確信を持って投資することができる。
アバデル・ファーマシューティカルズのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！
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評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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