オーリニア・ファーマシューティカルズ(NASDAQ:AUPH)の収益に対する興奮は少ない

オーリニア・ファーマシューティカルズ・インク（NASDAQ:AUPH）のPER（株価収益率）4.7倍は、約半数の企業がPER8.3倍を超え、PER50倍以上さえよくある米国のバイオテクノロジー業界と比較すると、今は買いのように見えるかもしれない。 とはいえ、P/S引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

オーリニア・ファーマシューティカルズの最新分析を見る

オーリニア・ファーマシューティカルズのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

オーリニア・ファーマシューティカルズは最近、他の企業よりも収益の伸びが低いため、もっと良い業績を上げている可能性がある。 P/Sレシオが低いのは、投資家がこの収益不振の業績がこれ以上良くならないと考えているからだろう。 もしまだこの会社が好きなら、収益がこれ以上悪化しないことを願い、人気がないうちに株を拾っておきたいところだ。

アナリストが、オーリニア・ファーマシューティカルズの将来が業界と比較してどのような位置づけにあるかを知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートから始めるのがよいだろう。

収益予測は低いP/Sレシオに見合うか？

オーリニア製薬のようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界をアンダーパフォームしなければならないという前提がある。

まず振り返ってみると、同社は昨年34％という驚異的な増収を達成した。 この素晴らしい業績は、過去3年間も絶大な収益成長を実現できたことを意味する。 つまり、この3年間、同社は驚異的な収益成長を遂げたということが確認できる。

展望に目を向けると、同社に注目している6人のアナリストの推定では、今後3年間は年率17％の成長が見込まれる。 一方、他の業界は毎年149％ずつ拡大すると予測されており、その魅力は際立っている。

これを考慮すると、オーリニア製薬のP/Sが同業他社に及ばない理由は明らかだ。 大半の投資家は、将来の成長が限定的であることを予想しており、株価を引き下げた金額しか払いたくないようだ。

オーリニア・ファーマシューティカルズのP/Sから何がわかるか？

株価売上高倍率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能である。

予想通り、アウリニア・ファーマシューティカルズのアナリスト予測を分析したところ、同社の圧倒的な収益見通しが低いP/Sの主な要因であることが確認された。 今のところ株主は、将来の収益がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認め、低いP/Sを受け入れている。 このような状況では、近い将来に株価が大きく上昇することは難しい。

他にもリスクがあることを忘れてはならない。例えば、 アウリニア・ファーマシューティカルズには注意すべき警告サインが2つ ある。

もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。