スポティファイ（SPOT）の好調な第3四半期決算と自社株買いで投資シナリオは変わるか？

• スポティファイ・テクノロジーS.A.は先ごろ、2025年第3四半期の業績を発表し、売上高42億7000万ユーロ、純利益8億9900万ユーロと、いずれも前年同期から大幅に増加したことを明らかにしたほか、第4四半期の売上高45億ユーロ、営業利益6億2000万ユーロを予測するフォワードガイダンスを発表した。
• 重要な洞察は、この期間にスポティファイが60万株以上の株式を買い戻し、ストリーミング詐欺疑惑に関連する集団訴訟に対処したことであり、継続的な資本管理とビジネスモデルにおける新たな法的リスクの両方を強調している。
• スポティファイの力強い収益成長と前向きな見通しが、長期的な投資シナリオと将来の機会にどのような影響を与えうるかを探る。

リスクとリターンのバランスが取れた財務的に健全なペニー株で、次の大物を発掘しよう。

Spotifyテクノロジー投資シナリオのまとめ

スポティファイの株主になるには、同社が世界的なユーザーベースを拡大し続け、新しいオーディオフォーマットを通じて収益化し、より大きな技術的ライバルとの競争をかわしながらコストを管理できると信じる必要があると思う。ストリーミング配信の不正行為に関する最近の訴訟問題は、評判やプラットフォームの信頼に関する潜在的な懸念を提起するものではあるが、目先のカタリストである同社の好調な収益モメンタムと堅調な四半期ガイダンスを覆すものではない。今のところ、この訴訟が目先の最も重要な原動力を大きく変えることはなさそうだ。

最近の発表では、スポティファイによる大規模な自社株買いの完了が際立っている。この動きは、株主への資本還元に重点を置いていることを示すものであり、同社の収益性と将来の成長に対する自信を強化する可能性がある。

しかし、対照的に投資家は、プラットフォームの完全性に関する未解決の法的リスクが最終的にどのようになるかを注意深く追跡したい。

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スポティファイ・テクノロジーのシナリオでは、2028年までに収益238億ユーロ、利益34億ユーロを予測している。これは、年間12.8%の収益成長と、現在の8億600万ユーロから26億ユーロの収益増加を必要とします。

スポティファイ・テクノロジーの予測から、フェアバリューは736.43ドルとなり、現在価格より16%上昇することが分かります。

他の視点を探る

Simply Wall St Communityのメンバーは、22の異なる意見において、Spotifyのフェアバリューを324ユーロから914ユーロの間に置いています。このような幅があることから、加速するユーザーと加入者の増加が最終的に長期的なトップラインの利益をもたらすかどうかを多くの人が注視しており、将来の業績に関する見解がどれだけ異なるかを浮き彫りにしています。

スポティファイ・テクノロジーの他の22のフェアバリュー予想をご覧ください！

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