米国のエンターテインメント業界の企業の半数近くがPER（株価収益率）1.3倍を下回っていることを見ると、スポティファイ・テクノロジーS.A.(NYSE:SPOT)はPER4倍で強い売りシグナルを発しているように見える。 しかし、P/Sがこれほど高いのには何か理由があるかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。
スポティファイ・テクノロジーのパフォーマンス
スポティファイ・テクノロジーは最近、他の企業よりも収益を伸ばしており、確かに良い業績を上げている。 市場はこの形態が将来も続くと予想しているようで、それゆえP/Sレシオが上昇している。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になるかもしれない。
アナリストが、スポティファイ・テクノロジーの将来が業界と比較してどのような位置づけにあるかを知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートが最適です。収益予測は高いP/Sレシオに見合うか？
スポティファイ・テクノロジーのP/Sレシオは、非常に力強い成長が期待され、重要な点として、業界よりもはるかに優れた業績を上げる会社の典型的なものだろう。
まず振り返ってみると、同社は昨年、14％という大幅な収益成長を達成した。 また、直近の3年間では、短期的な業績にもいくらか助けられ、全体で69％という素晴らしい増収を記録している。 したがって、最近の収益成長は同社にとって素晴らしいものであったと言える。
今後の見通しに目を向けると、同社をウォッチしているアナリストの予測では、今後3年間は毎年14％の成長が見込まれる。 これは、業界全体の年率9.8％の成長予測を大幅に上回る。
この点を考慮すれば、スポティファイ・テクノロジーのP/Sが同業他社と比較して高い理由を理解するのは難しくない。 どうやら株主は、より豊かな未来を見据える可能性のあるものを手放したくないようだ。
スポティファイ・テクノロジーのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？
一般的に、投資判断を下す際に株価売上高比率を深読みすることは避けるべきだが、他の市場参加者がその企業についてどう考えているかは、株価売上高比率から十分に読み取ることができる。
予想通り、スポティファイ・テクノロジーのアナリスト予想を調べたところ、その優れた収益見通しが高いP/Sに寄与していることが分かった。 株主は同社の将来の収益に自信を持っており、それがP/Sを支えているようだ。 こうした状況が変化しない限り、株価を強力にサポートし続けるだろう。
とはいえ、 スポティファイ・テクノロジーは 、我々の投資分析 で1つの警告サインを示して いるので、注意が必要だ。
もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く収益を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Spotify Technology が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.