先週、ウェイボー・コーポレーション（NASDAQ:WB）の第1四半期決算が発表された。初期の反応は芳しくなく、株価は先週9.2％安の8.77米ドルとなった。 全体的な業績はアナリストの予想を少し上回り、売上高は予想を2.1％上回り3億9500万米ドルに達した。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、会社の見通しに強い変化があったと彼らが考えているのか、それとも通常通りなのかを知ることは良いことだろう。 そこで我々は、決算後の最新のコンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち構えているのかを確認した。
最新の決算を受けて、Weiboの24人のアナリストは現在、2024年の収益を17億9000万米ドルと予想している。これは、過去12ヶ月と比較して2.6%の収益改善となる。 一株当たり法定利益は9.4％増の1.31米ドルと予測されている。 今回の決算報告以前、アナリストは2024年の売上高を17億9000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を1.39米ドルと予想していた。 アナリストは、来年の一株当たり利益の数字が少し落ち込んでいることから、今回の決算後、この事業に対して少し否定的になったようだ。
コンセンサス目標株価は12.14米ドルで安定しており、アナリストたちは予想利益の低下が当面の株価下落にはつながらないと判断しているようだ。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 最も楽観的なWeiboアナリストの目標株価は18.80米ドルだが、最も悲観的なアナリストは8.60米ドルである。 アナリストの目標株価に大きな開きがあることにお気づきだろうか。これは、基本的なビジネスにはかなり幅広いシナリオの可能性があることを示唆している。
これらの予測を見るもう一つの方法は、予測が過去の業績と比較してどのように積み重なるか、予測が同業他社と比較して強気か弱気かなど、大局的な観点から見ることである。2024年末までの年率3.5%という予想売上高成長率は、過去5年間の過去の成長率（年率1.3%）よりも明らかに速い。 同業他社が年率10％の収益成長を予測しているのと比較してみよう。 将来の成長見通しが過去に比べ明るいとはいえ、微博の成長が業界全体より鈍化することは明らかである。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 プラス面としては、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなかったことから、この事業の本質的な価値は、最新の予想によって大きな変化がなかったことが示唆される。
そのような考えから、我々は、事業の長期的な展望は、来年の収益よりもはるかに重要であると考えている。 私たちは、複数のWeiboアナリストによる2026年までの予測を持っています。
しかし、リスクについては常に考えるべきです。その一例として、 Weiboが注意すべき1つの警告サインを 発見しました。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Weibo が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.