マグナイト・インク（NASDAQ:MGNI）のPER（株価純資産倍率）3倍は、米国のメディア業界の半数近くがPER1倍未満であることを考えると、投資機会が乏しいように見えるかもしれない。 とはいえ、この高いP/Sに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。
マグナイトの最近の業績は？
マグナイトは最近、他の企業よりも収益を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 好調な収益が続くと多くの人が予想しているようで、P/Sが上昇している。 しかし、そうでない場合、投資家は株価に高い金額を支払うことになるかもしれない。
アナリストがマグナイトの将来を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートから始めると良いでしょう。マグナイトの収益成長の傾向は？
マグナイトのような急なP/Sを見て本当に安心できるのは、会社の成長が業界を明らかに上回る軌道に乗っている時だけです。
まず振り返ってみると、同社は昨年、8.4％という便利な収益成長を達成した。 これは、過去3年間で合計160％の増収を達成した優れた業績を裏付けるものだ。 従って、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。
現在、同社を担当している8人のアナリストによれば、来年度の売上高は2.3％減と低迷が予想されている。 一方、業界全体では4.6％の拡大が予想されており、見通しは芳しくない。
この情報により、マグナイトが業界より高いP/Sで取引されていることが気になる。 投資家の多くは同社の事業見通しの好転を期待しているようだが、アナリスト集団はそう確信していないようだ。 P/Sがマイナス成長見通しに見合った水準まで下落した場合、これらの株主は将来的に失望を味わう可能性が非常に高い。
マグナイトのP/Sは投資家にとって何を意味するか？
株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなります。
マグナイトは現在、減収が予想される企業としては予想よりもはるかに高い株価収益率で取引されていることがわかりました。 このように収益減少が見込まれる場合、株価もそれに追随し、高いP/Sが妥当な範囲に戻されるリスクがあると思われる。 このような株価水準では、特に状況が好転しない場合、投資家は引き続き慎重であるべきだ。
リスクについては常に考えるべきだ。その一例として、 マグナイトの注意すべき2つの警告サインを 見つけた。
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