- チャーター・コミュニケーションズの株価は隠れた宝石なのか、それともバリュー・トラップなのか、疑問に思ったことはないだろうか。チャーター・コミュニケーションズの現在の株価が見かけほど魅力的かどうか、これから掘り下げてみよう。
- 急落した後、チャーター株は過去1週間で8.8％、過去1ヶ月では22.8％という驚くべき下落率を記録した。これで年初来のリターンは-44.4％、1年間の下落率は-50.1％となった。
- 最近のヘッドラインは、業界のシフト、ストリーミングやワイヤレス・プロバイダーからの競争圧力、ブロードバンドに影響する現在進行中の規制議論に焦点を当てている。これらの報道はボラティリティの一端を説明するのに役立つが、市場が過剰に反応したのか、それとも単に新たなリスクに対して調整しただけなのかという疑問も投げかけている。
- バリュエーション・チェックでは、チャーター・コミュニケー ションズは現在6点満点中5点で、いくつかの点で割安である可能性を示唆している。このスコアがどのような意味を持つのか、さまざまな方法論に従って説明し、記事の最後でバリュエーションについてさらに洞察力のある考え方について触れる。
チャーター・コミュニケーションズの過去1年間のリターンが-50.1%であり、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。
アプローチ1：チャーター・コミュニケーションズの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことで、企業の本質的価値を推定します。これは、チャーター・コミュニケーションズが将来生み出すと予想される資金が、そのリスクと時間を考慮した上で、現在どれだけの価値があるかを判断するものです。
チャーターの最新のフリーキャッシュフローは45億ドル。アナリストの予測では、キャッシュフローは着実に増加し、2026年の52億ドルから2029年には92億ドルになると予測されている。5年目以降については、Simply Wall Stがさらに外挿し、フリー・キャッシュフローは2035年までに148億ドルに達すると予測している。これらの数字はすべて米ドルである。
2ステージのフリー・キャッシュフロー対株式モデルを使って計算した結果、チャーターの推定本源的価値は1株当たり818ドルとなった。これは76.2％のディスカウントを意味し、株価が同社の予測将来キャッシュフローが示唆する価値よりもかなり低い水準で取引されていることを示している。
まとめると、DCF分析に基づくと、チャーター・コミュニケーションズはその本源的可能性に比べて大きく過小評価されているように見える。
結果過小評価
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、チャーター・コミュニケーションズは76.2%過小評価されています。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて895以上の割安銘柄を発見してください。
チャーター・コミュニケーションズのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ2: チャーター・コミュニケーションズの価格対収益 (PE)
株価収益率（PE）は、チャーター・コミュニケーションズのような高収益企業の評価に最も広く使用されている指標の1つです。この指標は、1ドルの利益に対して投資家がどれだけの金額を支払っているかを示すもので、特に好業績企業の場合、市場のセンチメントと潜在的な企業価値を判断する材料となります。
何をもって「公正な」PEレシオとするかは、企業の将来の収益成長、安定性、リスクなどの要因によって異なります。通常、期待される成長率が高ければPEは高くなり、リスクが高ければPEは低くなります。チャーターのPEを競合他社や広範な業界と比較することで、現在の状況を把握することができます。
現在、チャーター・コミュニケーションズのPEは4.91倍に過ぎません。これはメディア業界平均の16.06倍を大きく下回り、同業他社平均の22.43倍をさらに下回る。表面的には、このディスカウントは魅力的に見えるが、ヘッドライン・マルチプルは重要な文脈を見逃す可能性がある。
そこで、Simply Wall Stが独自に開発した「フェア・レシオ」の出番となる。チャーターのフェア・レシオは20.06倍で、利益成長予測、業界標準、マージン、企業規模、リスク・プロファイルなど、さまざまなデータを用いて算出されます。単純な同業他社比較や業界比較とは異なり、フェア・レシオは、単なる市場平均ではなく、チャーター独自のファンダメンタルズを考慮した「適切な」倍率を反映することを目的としている。
チャーターのPEは4.91倍で、フェア・レシオの20.06倍を大きく下回っており、このアプローチでは株価は著しく過小評価されていると判断される。
結果割安
PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1417社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：チャーター・コミュニケーションズの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。投資におけるナラティブとは、企業に関するあなたの個人的なストーリーや論文のことです。チャーター・コミュニケーションズの収益、利益、マージンに関するあなた自身の仮定に裏打ちされた、将来的に一定の業績を上げると考える理由です。
ナラティブは、大局的なストーリーと具体的な財務予測とのギャップを埋め、あなた独自の視点に合った公正価値予測を構築するのに役立ちます。ナラティブは、Simply Wall Stのコミュニティページで利用可能で、何百万人もの投資家に利用されており、市場の変化、ビジネスの強み、またはリスクに関するあなたの見解を数字に直接結びつけることを容易にします。
つまり、自分のシナリオが現在の市場価格に対してどのように積み上がっているかを素早く確認し、今が買い時か、ホールド時か、売り時かを判断することができるのです。さらに、新しいニュースやアナリストの予測、業績が発表されると、ナラティブは自動的に更新されるため、あなたの見方は常に適切なものに保たれます。
例えば、ある投資家はモバイルの力強い成長により、チャーターの公正価値を一株当たり500ドルと楽観的に予測するかもしれませんが、より慎重な投資家は競争圧力を考慮して223ドルを公正価値と見るかもしれません。物語を使えば、両者を簡単に比較することができるため、投資判断はストーリーと数字の両方に基づいたものとなる。
チャーター・コミュニケーションズのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！
Simply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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