業界再編と株価12.5％下落後のシャーウィン・ウィリアムズを評価する

• シャーウィン・ウィリアムズ株が今お買い得かどうかをお考えですか？あなただけではありません。多くの投資家は、最近の株価が同社の真の長期的価値を反映しているかどうかを知りたがっている。
• 過去1年間で、シャーウィン・ウィリアムズ株は12.5％下落し、年初来では2.8％下落している。先週は-6.2％、先月は-2.1％の短期的な動きがあった。
• こうした動きは、投資家が市場心理の変化や、より広範な素材セクターに影響を与えるマクロ経済のヘッドラインに反応したことによるものだ。直近では、進行中の業界再編と原材料価格に関するニュースがシャーウィン・ウィリアムズの前面と中心にあり、競争上のポジショニングとコスト圧力に関する新たな会話を巻き起こしている。
• バリュエーションに注目するなら、シャーウィン・ウィリアムズが現在、割安度チェックで6点満点中0点であることは注目に値する。つまり、通常の評価指標は、この銘柄が典型的なバーゲンではないことを示唆している。しかし、バリュエーションには、一見すると見落としがちな点がいくつかある。

シャーウィン・ウィリアムズのバリュエーション・チェックはわずか0/6である。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：シャーウィン・ウィリアムズ配当割引モデル（DDM）分析

配当割引モデル（DDM）は、将来の配当支払いを予測し、今日の価値に割り戻すことによって、企業の株式の公正価値を推定します。このモデルは、Sherwin-Williamsのような安定した配当実績を持つ企業にとって特に有用です。

シャーウィン・ウィリアムズの場合、最新の1株当たり年間配当金は3.45ドルで、配当性向は約27.3％である。同社の株主資本利益率は70.2％と素晴らしく、株主資本に比して利益を生み出す強力な能力を示唆している。DDMに基づくと、将来の配当成長率の上限は3.26%であり、過去の成長率と比較して保守的な見通しとなっている。

この方法論を用いると、シャーウィン・ウィリアムズの推定本源的価値は1株当たり75.45ドルとなる。現在の株価が大幅に高いことから、このモデルは、株価がこの公正価値ベンチマークに対して約329.2%割高であることを示唆している。これは、DDMによると、配当と成長がこの水準で持続すると仮定すると、シャーウィン・ウィリアムズが現時点ではバリュー機会を提供していないことを示唆している。

結果割安

当社の配当割引モデル（DDM）分析は、シャーウィン・ウィリアムズが329.2%割高である可能性を示唆している。906の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

Sherwin-Williamsの公正価値の算出方法の詳細については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：シャーウィン・ウィリアムズの価格対収益

株価収益率（PE）は、特にSherwin-Williamsのような収益性の高い企業にとって、広く使用されている評価指標です。これは、投資家が会社の利益の各ドルにいくら支払っているかを理解するのに役立ちます。一般的に、PEが高いほど収益成長が見込まれる、またはリスクが低いと判断されます。PEが低い場合は、期待値が低いか、事業の不確実性が高いことを示している可能性があります。

シャーウィン・ウィリアムズは現在31倍のPEレシオで取引されている。これは、化学業界平均の22.3倍、同業他社平均の23.7倍を著しく上回っている。一見したところ、このプレミアムは、同セクターや競合他社に比べて株価が割高であることを示唆しているかもしれない。しかし、業界や同業他社との比較だけでは、企業固有の成長率、利益率、リスクプロファイル、規模など、より高い、あるいはより低い評価を正当化しうる独自の要因を見落としてしまう可能性がある。

これらのニュアンスに対処するため、Simply Wall Stは、シャーウィン・ウィリアムズの収益見通し、基礎的リスク、収益性、業界、および時価総額を考慮することにより予想PE倍率を調整する独自の「フェア・レシオ」を算出しています。シャーウィン・ウィリアムズの場合、このフェア・レシオは24.1倍です。この調整されたアプローチは、標準的な同業他社または業界比較よりも包括的な評価ベンチマークを提供します。

現在のPE31倍とフェア・レシオ24.1倍を比較すると、シャーウィン・ウィリアムズは、その特定のファンダメンタルズと見通しに基づいて公正とみなされるよりもはるかに高い水準で取引されているように見える。

結果割高

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1421社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：シャーウィン・ウィリアムズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、単に数字の背後にあるあなたの物語であり、シャーウィン・ウィリアムズに関するあなたの期待や大局的な信念を、将来の収益、利益、利益率の実際の予測、そして最終的には株式の公正な価値に結びつける方法です。

物語は、企業のビジネスストーリーを財務予測や評価と結びつけることで、投資をより強力で個人的なものにします。これにより、あなたの見通しが、現在の価格での購入、保有、売却の決断にどのような影響を与えるかを確認することができます。Simply Wall Stのコミュニティ・ページでは、数百万人の投資家がすでにNarrativesを使用しており、わずか数クリックで自身の公正価値の見積もりと市場価格を比較しています。

ナラティブは、決算や重要なニュースなど新しい情報が入ると自動的に更新されます。これにより、常に最新の動向を反映した動的に更新されるビューを確保することができます。例えば、Sherwin-WilliamsのNarrativeでは、強気の成長見通しに基づき420.00ドルのフェアバリューが使用されている一方、別のNarrativeでは、より慎重な見方で258.00ドルとされています。あなたのNarrativeは、あなた自身の将来への期待に基づき、この銘柄が（現在の価格で）あなたにとって買いかどうかを明確にするのに役立ちます。

Sherwin-Williamsのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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