1週間前、プロアシュアランス・コーポレーション（NYSE:PRA）は、株価の再評価につながる可能性のある好調な第1四半期の数字を発表した。 売上高は予想を4.7%上回る2億8,500万米ドル、法定1株当たり利益（EPS）は予想を177%上回る0.09米ドルとなった。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、会社の見通しに強い変化があったと考えているのか、それとも通常通りなのかを知ることは良いことだろう。 この結果を受け、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定業績予想を集めてみた。
プロアシュアランスを担当するアナリスト5名の現在のコンセンサスは、最新決算を考慮し、2024年の収益を11.1億米ドルと予想している。これは、プロアシュアランスの収益が過去12ヶ月間で3.7%減少したことを意味する。 プロアシュアランスはまた、1株当たり0.23米ドルの法定利益で黒字に転じると予想されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2024年の収益11億米ドル、一株当たり利益（EPS）0.25米ドルを予想していた。 つまり、最近の決算の後、全体的なセンチメントが少し低下したようだ。収益予想に大きな変更はなかったが、アナリストは一株当たり利益予想を少し下方修正した。
コンセンサス目標株価は16.75米ドルで安定しており、アナリストは予想利益の低下が当面の株価下落にはつながらないと判断しているようだ。 しかし、コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。そのため、投資家の中には、会社の評価について意見が分かれていないかどうかを確認するために、予想レンジを見たがる人もいる。 最も楽観的なプロアシュアランスのアナリストの目標株価は1株当たり22.00米ドルで、最も悲観的なアナリストは14.00米ドルとしている。 株価に対する見方が分かれているのは確かだが、その予想レンジは、予断を許さない状況を意味するほど広くはないと弊社は見ている。
より大局的に見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測との比較を見ることである。 これらの予測は、2024年末までに年率4.8％の減少が予測され、収益が鈍化することを意味している。これは、過去5年間の年間成長率5.5％から大幅に低下することを示している。 これとは対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジあり）は、当面の間、年率5.9%の増収が見込まれている。 つまり、プロアシュアランスの収益は縮小すると予想されるものの、明るい兆しは見えない。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 プラス面としては、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価は16.75米ドルで安定しており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要である。 プロアシュアランスの2025年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
また、 シンプリー・ウォール・ストリート・プラットフォームの負債分析ツールを使って、プロアシュアランスの負債が適切かどうかを検討する価値があるかもしれません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、ProAssurance が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォールStによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.