キンセール・キャピタル・グループ（NYSE:KNSL）のPERに信頼性が欠けている。

株価収益率（PER）25.5倍のキンセール・キャピタル・グループ・インク（NYSE:KNSL）は、米国のほぼ半数の企業のPERが16倍以下であり、9倍以下のPERでさえ珍しくないことを考えると、現時点では非常に弱気なシグナルを送っているのかもしれない。 しかし、PERがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

キンセール・キャピタル・グループは、他の多くの企業が業績を後退させている中、最近確かに業績を伸ばしており、良い仕事をしている。 PERが高いのは、投資家が、同社が他の企業よりも広い市場の逆風をうまく乗り越えていくと考えているからだろう。 そうでなければ、特別な理由もなく高い株価を支払っていることになる。

キンセール・キャピタル・グループの最新分析をチェックする

キンセール・キャピタル・グループの将来が業界と比較してどうなのか、アナリストの見解を知りたいですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。

成長は高PERに見合うか？

PER を正当化するためには、キンセール・キャピタル・グループは市場を大きく上回る傑出した成長を遂げる必要がある。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに異例の90％の利益をもたらした。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長により、3年前と比較して合計で194％増加している。 つまり、同社がこの間、素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。

展望に目を転じると、同社に注目している9人のアナリストが試算しているように、今後3年間は年率9.0％の成長が見込まれる。 一方、他の市場は毎年10％ずつ拡大すると予測しており、大きな差はない。

この点を考慮すると、キンセール・キャピタル・グループのPERが他社を上回っているのは不思議だ。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりも強気で、今すぐには株を手放したくないようだ。 これらの株主は、PERが成長見通しに見合った水準まで低下した場合、失望を味わうことになるかもしれない。

キンセール・キャピタル・グループのPERに関する結論

一般的に、私たちは株価収益率の使用を、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。

キンセール・キャピタル・グループは現在、予想成長率が市場予想並みであるため、予想より高いPERで取引されている。 予想される将来の収益が、このようなポジティブなセンチメントを長く支えるとは思えないため、今現在、我々は比較的高い株価に違和感を覚えている。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。

また、キンセール・キャピタル・グループについて、考慮すべき警告サインが1つ見つかったことも注目に値する。

Kinsale Capital Group の事業の強さについて確信が持てない場合は、当社のファンダメンタルズがしっかりしている対話型銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を探してみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。