Owens & Minor, Inc. (NYSE:OMI)の株価25％上昇が正当化されるには収益改善が必要

オーエンズ・アンド・マイナー社（NYSE:OMI）の株価は、不安定な時期を経て25％上昇し、今月は実に印象的な月となった。 もう少し振り返ってみると、この1年で株価が46％上昇しているのは心強い。

株価は堅調に推移しているが、米国ヘルスケア業界の約半数の企業の売上高株価収益率（PER）が0.9倍以上であることを考えると、PER0.2倍のオーエンズ・アンド・マイナーは堅実な投資機会である。 ただし、P/Sが限定的である理由があるかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。

オーウェンズ・アンド・マイナーの最新分析を見る

オーエンス・アンド・マイナーの業績推移

オーエンズ・アンド・マイナーは、ここ最近、収益成長率が他の多くの企業より劣っており、比較的低迷している。 P/Sレシオが低いのは、投資家がこの乏しい収益実績は改善しないと考えているからだろう。 もしそうなら、既存株主は今後の株価の方向性について興奮するのに苦労するだろう。

同社のアナリスト予想に関する全容が知りたいですか？オーエンズ・アンド・マイナーの無料 レポートが 、今後の見通しを明らかにします。

収益予測は低いP/Sレシオと一致するか？

P/Sレシオを正当化するためには、オーエンズ・アンド・マイナーは業界を引き離す伸び悩みを示す必要がある。

昨年度の収益成長率を確認すると、同社は3.8％の価値ある増加を記録している。 また、過去12ヶ月間の成長のおかげもあり、収益は3年前と比較して全体で22％増加している。 従って、最近の収益の伸びは同社にとって立派なものだと言っていいだろう。

将来に目を移すと、同社を担当する6人のアナリストの予測では、今後3年間の売上は年率3.0％増となる。 一方、他の業界は毎年7.8％ずつ拡大すると予想されており、その魅力は際立っている。

これを考慮すれば、オーエンズ・アンド・マイナーのP/Sが他社の大半を下回っているのも理解できる。 大半の投資家は、将来の成長が限定的であることを予想しており、株価を引き下げた金額しか払いたくないようだ。

オーエンズ・アンド・マイナーのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？

オーエンズ・アンド・マイナーの株価は最近急騰しているが、P/Sはまだ控えめだ。 一般的に、私たちの好みは、株価売上高比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認することに限定することです。

オーエンズ・アンド・マイナーが低いP/Sを維持しているのは、予想成長率が予想通り業界全体より低いという弱点があるからだ。 現段階では、投資家は収益改善の可能性がP/Sレシオの上昇を正当化できるほど大きくないと感じている。 こうした状況が改善されない限り、この水準前後で株価の障壁が形成され続けるだろう。

その他のリスクについてはどうだろう？どの企業にもあるもので、 オーエンス・アンド・マイナーについて知って おくべき 警告サインを1つ 見つけた。

これらのリスクによって、Owens & Minorに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのかをご確認ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。