デンツプライ・シロナ・インク（NASDAQ:XRAY）の売上高株価収益率（PER）は1.4倍で、米国の医療機器企業の半数近くがPER3.2倍を超え、PER7倍超も珍しくないことから、現時点では強気のシグナルを発している可能性がある。 ただし、P/Sが限定的なのは何か理由があるのかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。
DENTSPLY SIRONAの業績推移
デンツプライ・シロナ（DENTSPLY SIRONA）は、最近、他の企業よりも収益の伸びを抑えているため、もっと好調に推移している可能性がある。 多くの人が、この期待外れの収益実績が続くと予想しているようで、それがP/Sレシオの伸びを抑えている。 もしあなたがまだこの会社が好きなら、収益がこれ以上悪化しないことを願い、人気がないうちに株を手に入れることができるだろう。
アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、デンツプライ・シロナに関する無料 レポートをご覧ください。収益予測は低いP/Sレシオと一致するか？
P/Sレシオを正当化するためには、デンツプライシロナが業界を引き離す伸び悩みを示す必要がある。
まず振り返ってみると、過去1年間はほとんど収益が伸びていない。 それでも、直近の3年間は全体として13％増とまずまずの収益を上げている。 とはいえ、不安定な中期的成長率に株主が満足することはないだろう。
同社を担当するアナリストによれば、今後3年間は年率3.0％の増収が見込まれている。 業界では毎年11％の成長が予測されているため、同社は収益が弱含みで推移することになる。
これを考慮すれば、デンツプライ・シロナ社のP/Sが他社の大半を下回っているのも理解できる。 どうやら多くの株主は、同社があまり豊かでない将来を見据えている可能性がある中、持ち続けることに抵抗があったようだ。
最終結論
私たちは一般的に、売上高株価比率の使用は、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。
予想通り、デンツプライ・シロナ社のアナリスト予想を検証したところ、収益見通しの甘さがPERの低さにつながっていることが判明した。 今のところ、株主は将来の収益がおそらく喜ばしいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いP/Sを受け入れている。 こうした状況が改善されない限り、この水準が株価の障壁となるだろう。
投資リスクという常に存在する脅威を常に考慮する必要がある。我々は デンツプライ・シロナについて1つの警告サインを確認した。
これらのリスクにより、デンツプライ・シロナに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良銘柄リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのかをご確認ください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、DENTSPLY SIRONA が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.