投資家はTrinity Biotech plc (NASDAQ:TRIB)のトンネルの先に光を見ず、株価を27%押し下げる

トリニティ・バイオテックplc（NASDAQ:TRIB）の株主は、株価が27％下落し、前期の好業績を帳消しにする非常に荒い月となったことを喜ばないだろう。 長期的な株主にとって、先月は59％の株価下落を記録し、忘れられない1年となった。

トリニティ・バイオテックは、株価が大幅に下落したため、現時点では0.3倍の株価対売上高（P/S）レシオが強力な買いチャンスに見えるかもしれない。 しかし、P/Sがこれほど限定的なのは何か理由があるのかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。

トリニティ・バイオテックの最新分析を見る

トリニティ・バイオテックの業績推移

一例として、トリニティ・バイオテックは昨年、収益が悪化している。 P/Sが低いのは、投資家が、同社が近い将来、業界全体を下回らないよう十分な業績を上げないと考えているため、という可能性もある。 しかし、それが実現しないのであれば、既存株主は将来の株価の方向性について楽観的な気持ちになっているかもしれない。

アナリストの予測はないが、トリニティ・バイオテックの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすれば、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを知ることができる。

収益予測は低いP/Sレシオと一致するか？

トリニティ・バイオテックのようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界をはるかに下回る必要があるという前提がある。

昨年度の財務を見直すと、同社の収益が6.4％減少しているのを見て落胆した。 つまり、過去3年間で合計21％の減収となっており、長期的にも減収となっている。 つまり、残念なことに、この3年間、同社は収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。

今後12ヶ月で8.5％の成長が予測されている業界と比較すると、最近の中期的な収益実績に基づく同社の下降モメンタムは、悲観的なイメージだ。

こうした情報から、トリニティ・バイオテックが業界より低いP/Sで取引されていることに驚きはない。 とはいえ、収益が逆行する中、P/Sがまだ底値に達している保証はない。 同社がトップラインの成長を改善しなければ、P/Sはさらに低い水準に落ちる可能性がある。

最終結論

崖から落ちそうになったトリニティ・バイオテックの株価は、P/Sも大きく引き下げている。 一般的に、私たちは、売上高株価比率の使用は、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。

予想通り、トリニティ・バイオテックを調べたところ、中期的な収益の縮小がP/Sの低さにつながっていることがわかった。 今のところ株主は、将来の収益がおそらく喜ばしいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いP/Sを受け入れている。 最近の中期的な状況が改善されない限り、この水準が株価の障壁となるだろう。

投資リスクは常に存在するものである。トリニティ・バイオテックの6つの警告サイン（少なくとも2つは潜在的に深刻）を特定したので、これらを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。

最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。収益性の向上があなたの考える優良企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによるこの記事は、一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。