SI-BONE社（NASDAQ:SIBN）の株主は、株価が30％の上昇を記録し、以前の低迷から回復した素晴らしい月を過ごしたことに興奮しているだろう。 広い視野で見れば、先月ほどの勢いはないものの、通年で16％の上昇もかなり妥当なところだ。
株価が急騰したため、米国の医療機器業界のほぼ半数の企業のP/Sレシオが3.1倍以下であることを考えると、SI-BONEは4.2倍の株価で調査する価値のない銘柄だと思われても仕方がないだろう。 とはいえ、P/Sがこれほど高いのには何か理由があるかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。
この技術はコンピューターに取って代わるかもしれない：量子コンピューティングの実現に取り組んでいる20銘柄を発見しよう。
SI-BONEの業績推移
最近のSI-BONEの収益は、他の企業よりも速いペースで上昇しており、SI-BONEにとって有利な状況となっている。 好調な収益が続くと予想する向きが多く、P/S が上昇しているようだ。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続可能性に少し神経質になるかもしれない。
アナリストがSI-BONEの将来性を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートが最適です。SI-BONEの収益成長は十分か？
P/Sレシオを正当化するためには、SI-BONEは業界を上回る目覚ましい成長を遂げる必要がある。
振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに23％の異例の伸びをもたらした。 最近の好調な業績は、過去3年間で合計92％の収益成長を達成したことを意味する。 つまり、この3年間で同社が収益を大きく伸ばしたことを確認することから始めよう。
将来に目を移すと、同社を担当する9人のアナリストの予測では、来年は16％の増収が見込まれる。 これは、より広範な業界の11％成長予測を大幅に上回る。
この点を考慮すれば、SI-BONEのP/Sが同業他社に比べて高いのも理解できなくはない。 投資家の多くは、この力強い将来の成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。
最終結論
SI-BONEの株価が大きく反発したことで、同社のP/Sは大きく上昇した。 PERの威力はバリュエーションではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものである。
SI-BONEが高いP/Sを維持しているのは、予想される収益の伸びが他の医療機器業界よりも高いという強みがあるからだ。 今現在、株主は将来の収益が脅かされていないと確信しているため、P/Sに満足している。 アナリストが本当に的外れでない限り、こうした強い収益予測は株価を好調に保つはずだ。
次のステップに進む前に、我々が発見したSI-BONEの2つの警告サインについて知っておく必要がある。
最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。収益性の向上があなたの考える素晴らしい企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、SI-BONE が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.