米国における株価収益率（PER）の中央値は17倍近いため、オプション・ケア・ヘルス社 （NASDAQ:OPCH）のPER18.5倍には無関心を感じてもおかしくない。 しかし、PERに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見過ごしているかもしれない。
他の多くの企業の収益が減少しているのに比べ、同社の収益成長はプラス圏にあり、オプション・ケア・ヘルスは最近かなり好調だ。 好調な業績が他と同様に悪化すると予想する向きが多いため、PERの上昇が抑えられているのかもしれない。 そうでないなら、既存株主は株価の先行きを楽観視する理由がある。
オプションケア・ヘルスの成長トレンドは？
Option Care HealthのPERは、緩やかな成長しか期待できず、重要なことは市場並みの業績しか期待できない企業にとって典型的なものでしょう。
振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに75％という例外的な利益をもたらした。 最近の好調な業績は、過去3年間でEPSを合計3,078％成長させたことを意味する。 つまり、同社がこの間、素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。
将来に目を移すと、同社を担当する8人のアナリストの予測によれば、今後3年間の収益成長率は年率1.8％減となり、マイナス圏に向かっている。 他の市場が年率10％の成長を見込んでいる中で、これはあまり良いことではない。
これを考えると、オプション・ケア・ヘルスのPERが他の大多数の企業と同じ水準にあるのは、いささか憂慮すべきことだ。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリスト集団の悲観論を否定し、今すぐ株を手放そうとはしていないようだ。 このような収益低下はいずれ株価に重くのしかかるだろうから、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。
重要なポイント
一般的に、私たちは株価収益率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好みます。
オプション・ケア・ヘルスは現在、減益が予想される企業としては予想以上のPERで取引されている。 予想される将来の収益が、よりポジティブなセンチメントを長く支える可能性が低いため、今現在、私たちはPERに違和感を持っている。 これは、株主の投資をリスクにさらし、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険にさらされている。
ご意見をお決めになる前に、オプション・ケア・ヘルスの注意すべき3つの警告サイン（1つは無視できない！）を発見しました。
Option Care Healthより良い投資先が見つかるかもしれません。可能性のある候補を選びたいなら、低PERで取引されている（しかし収益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをチェックしよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Option Care Health が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.