IRADIMED（NASDAQ:IRMD）の利益は本質的な問題を明らかにしないかもしれない

IRADIMED CORPORATION(NASDAQ:IRMD)の株価は、先週発表された健全な業績報告を受けて堅調に推移している。 にもかかわらず、当社の分析によると、この好決算の土台を弱める要因がいくつかあるようだ。

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多くの投資家はキャッシュフローからの発生比率という言葉を聞いたことがないと思うが、これは実際に、ある期間中に企業の利益がどれだけフリーキャッシュフロー（FCF）によって裏付けられているかを示す有用な指標である。 分かりやすく言えば、この比率は純利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の会社の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 発生比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 特筆すべきは、一般的に言って、発生主義比率が高いことは目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆するいくつかの学術的根拠があることである。

2025年6月までの12ヵ月間で、IRADIMEDは0.20の発生比率を記録した。 残念ながら、これはフリー・キャッシュ・フローが報告された利益を大幅に下回っていることを意味する。 実際、過去12ヶ月間のフリー・キャッシュ・フローは1,300万米ドルで、利益2,070万米ドルを大幅に下回っている。 しかし、IRADIMEDは昨年フリー・キャッシュ・フローを増加させた。

そのため、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

IRADIMEDの利益パフォーマンスについての見解

IRADIMEDは昨年、利益をフリーキャッシュフローにあまり転換していない。 このため、IRADIMEDの法定利益は基礎的な収益力よりも優れている可能性があると考える。 しかし、少なくとも過去3年間のEPSが年率66％の成長であったことから、株主はいくらかの慰めを得ることができる。 結局のところ、同社を正しく理解したければ、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 銘柄を分析する際には、リスクを考慮する必要がある。 投資リスクの観点から、IRADIMEDについて1つの警告サインを確認 したので、それを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。

このノートでは、IRADIMEDの利益の本質を明らかにする一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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