先週、IDEXX Laboratories, Inc.(NASDAQ:IDXX)が四半期決算を発表したのをご覧になったかもしれない。初期の反応は芳しくなく、株価は先週2.7％安の476米ドルだった。 結果は全体的にポジティブで、売上高9億6,400万米ドルはアナリストの予測通りであったが、IDEXXラボラトリーズは1株当たり2.81米ドルの法定利益を計上し、予想を小幅に上回り、驚いた。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を追跡し、アナリストの来年の予測を見たり、企業に対するセンチメントに変化があったかどうかを確認することができるからだ。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来年予測をご覧いただくと興味深いかと思います。
最新の業績を考慮すると、IDEXX Laboratoriesのアナリスト11名による現在のコンセンサスは、2024年の売上高を39.6億米ドルとしている。これは、過去12ヶ月間の収益から6.2%の増加となる。 一株当たり利益は6.0％増の11.06米ドルが予想されている。 今回の決算報告前、アナリストは2024年の売上高を39億9000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を11.12米ドルと予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、最新の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
アナリストは562米ドルの目標株価を再確認しており、事業が期待通りに順調に遂行されていることを示している。 それは、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 現在、最も強気なアナリストはIDEXX Laboratoriesを1株当たり641米ドルで評価しており、最も弱気なアナリストは400米ドルで評価している。 株価に対する見方が分かれているのは確かだが、予想の幅は、状況が予測不可能であることを意味するほど広くはないと当社は見ている。
大局的に見れば、これらの予測を理解する方法の一つは、過去の実績や業界の成長予測との比較を見ることである。 2024年末までの年率8.4%という予想成長率は、過去5年間の年率11%という過去の成長率を大きく下回っている。 アナリストがカバレッジしている同業他社240社の年率8.1%増収予想と比べてみよう。 つまり、IDEXXラボラトリーズの収益成長は鈍化するものの、ほぼ業界並みの成長が見込まれることは明らかだ。
結論
最も明白な結論は、このところ事業の見通しに大きな変化はなく、アナリストの業績予想も以前の予想通り安定しているということだ。 嬉しいことに、収益予想にも実質的な変更はなく、業界全体と同程度の成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、このことは事業の本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。
この点を考慮すれば、IDEXX Laboratoriesについて結論を出すのは早計だろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 私たちは、IDEXX Laboratoriesの複数のアナリストによる2026年までの予想を持っており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。
また、IDEXX Laboratoriesが負債を抱えすぎているかどうか、バランスシートが健全かどうかも、 こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、IDEXX Laboratories が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.