エスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングス（NASDAQ:ESTA）は負債が多すぎるのか？

ハワード・マークスは、株価の変動を心配するよりも、『恒久的な損失の可能性こそ、私が心配するリスクであり、私が知っている実践的な投資家は皆、心配している』と言った。 負債過多は破滅につながる可能性があるからだ。 エスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングス・インク（NASDAQ:ESTA）は、その事業において負債を使用していることがわかる。 しかし、株主は負債の使用を心配すべきなのだろうか？

借金はいつ危険なのか？

一般的に言って、負債が現実の問題となるのは、企業が資本を調達するか、自らのキャッシュフローで簡単に返済できなくなった時だけだ。 資本主義の一部とは、失敗した企業が銀行家によって容赦なく清算される「創造的破壊」のプロセスである。 しかし、より一般的な（しかし依然として高価な）状況は、単に負債をコントロールするために、企業が安い株価で株主を希薄化しなければならない場合である。 もちろん、負債の利点は、それがしばしば安価な資本を意味することであり、特に企業の希薄化を高い収益率で再投資する能力に置き換えた場合である。 私たちは、企業の負債の使用について考えるとき、まず現金と負債を一緒に見ます。

エスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングスの最新の分析をご覧ください。

Establishment Labs Holdingsの負債額は？

下の画像をクリックすると詳細が表示されるが、2024年6月現在、エスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングスの負債は1億9,370万米ドルで、1年前の1億8,200万米ドルから増加している。 しかし、これを相殺する5,460万米ドルの現金があり、純負債は約1億3,910万米ドルとなる。

エスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングスの負債について

最新の貸借対照表データを拡大すると、エスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングスの負債は、12ヶ月以内に4,190万米ドル、それ以降に1億9,820万米ドルの返済期限があることがわかる。 これらの債務を相殺するために、同社は5,460万米ドルの現金と12ヶ月以内に期限が到来する6,000万米ドルの債権を保有している。 つまり、負債総額は現金と短期債権の合計より1億2,550万米ドル多い。

エスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングスの時価総額が11億9,000万米ドルであることを考えると、これらの負債が大きな脅威となるとは考えにくい。 しかし、十分な負債があるため、株主には今後もバランスシートを監視し続けることをお勧めしたい。 貸借対照表から負債について最も多くを学べることは間違いない。 しかし、今後エスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングスが健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 プロフェッショナルの意見を知りたい方は、アナリストの利益予測に関する無料レポートが面白いかもしれない。

昨年度のエスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングスは、金利税引き前損失を計上し、売上高は15％減の1億5,100万米ドルとなった。 我々は成長を望む。

禁酒

エスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングスの売上高は過去12ヶ月で減少しただけでなく、金利税引前利益（EBIT）もマイナスとなった。 具体的には、EBIT損失は6,100万米ドルであった。 上記の負債と合わせて考えると、同社がこれほど多くの負債を使うべきであると確信することはできない。 そのため、バランスシートは修復不可能ではないが、少し緊張していると思われる。 もうひとつの警戒すべき点は、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローが8,700万米ドルのマイナスになったことだ。 要するに、実にリスクの高い銘柄なのだ。 負債を分析する場合、バランスシートに注目すべきなのは明らかだ。 しかし、投資リスクのすべてがバランスシートにあるわけではない。 例えば、 エスタブリッシュメント・ラボ・ホールディングスの注意すべき兆候を2つ挙げて みた。

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