クリアポイント・ニューロ（NASDAQ:CLPT）は負債が重荷か？

投資家としてリスクを考えるには、負債よりもむしろボラティリティが一番だと言う人もいるが、ウォーレン・バフェットは『ボラティリティはリスクと同義とは程遠い』と言ったのは有名な話だ。 負債過多は破滅につながる可能性があるからだ。 クリアポイント・ニューロ社（NASDAQ:CLPT）のバランスシートには負債がある。 しかし、株主は負債の使用を心配すべきなのだろうか？

負債がもたらすリスクとは？

借入金は、事業が新たな資本またはフリー・キャッシュ・フローで返済に窮するまで、事業を支援する。 最悪のシナリオでは、債権者への支払いができなくなった場合、企業は倒産する可能性がある。 このような事態はあまり一般的ではありませんが、負債を抱えた企業が、貸し手から窮迫した価格での資本調達を余儀なくされ、株主が恒久的に希薄化するケースはよく見られます。 とはいえ、最も一般的な状況は、企業が債務を合理的に管理し、自社に有利になるようにすることである。 私たちは、企業の負債の使用について考えるとき、まず現金と負債を一緒に見ます。

クリアポイント・ニューロの最新分析を見る

ClearPoint Neuro の純負債は？

下記の通り、2024年6月現在、クリアポイント・ニューロの負債は998万米ドルで、前年とほぼ同じです。グラフをクリックすると詳細がご覧いただけます。 しかし、同社の貸借対照表は3,280万米ドルの現金を保有していることを示しており、実際には2,290万米ドルの純現金がある。

クリアポイント・ニューロのバランスシートの強さは？

最新の貸借対照表から、クリアポイント・ニューロには1年以内に返済期限が到来する1,670万米ドルの負債と、それ以降に返済期限が到来する375万米ドルの負債があることがわかる。 これを相殺するために、3,280万米ドルの現金と、12ヶ月以内に支払期限の到来する453万米ドルの債権がある。 つまり、流動資産は負債総額を1,690万米ドル上回っている。

この黒字は、クリアポイント・ニューロが保守的なバランスシートを持っていることを示唆しており、おそらくそれほど苦労せずに負債をなくすことができるだろう。 簡潔に言えば、クリアポイント・ニューロはネットキャッシュを誇っており、重債務は抱えていないと言える！ 負債水準を分析する場合、バランスシートは当然の手始めである。 しかし、最終的には事業の将来の収益性によって、クリアポイント・ニューロが長期的にバランスシートを強化できるかどうかが決まります。 専門家がどう考えているか知りたい方は、アナリストの利益予測に関する無料レポートが興味深いでしょう。

12ヶ月間で、クリアポイント・ニューロは2,800万米ドルの収益を計上し、29％の増益となった。 運が良ければ、同社は黒字に成長できるだろう。

クリアポイント・ニューロのリスクは？

一般的に、赤字企業は黒字企業よりもリスクが高いことは間違いない。 クリアポイント・ニューロは、昨年1年間、利払い前税引き前利益（EBIT）が赤字であった。 また、同期間のフリーキャッシュフローは990万米ドルのマイナスとなり、1,800万米ドルの会計上の損失を計上した。 しかし、救いは貸借対照表上の2,290万米ドルである。 この資金があれば、現在のレートで少なくとも2年間は成長のための支出を続けることができる。 昨年は非常に堅調な収益成長を見せており、クリアポイント・ニューロは黒字化への道を歩んでいるのかもしれない。 利益が出る前に投資することで、株主はより大きな報酬を期待してより大きなリスクを背負うことになる。 負債を分析する際、バランスシートに注目すべきなのは明らかだ。 しかし最終的には、どの企業もバランスシートの外に存在するリスクを含みうる。 そのため、 当社がクリアポイント・ニューロで発見した 3つの警告サインに 注意する必要がある。

もちろん、負債の負担なしに株式を購入することを好むタイプの投資家であれば、当社の純現金成長株の独占リストを迷わずご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。