ヴァレロ・エナジーの2025年価格上昇率38%は、さらなる上昇の余地を残したか？

• ヴァレロ・エナジーの目覚ましい株価上昇は、まだ賢い投資先なのか、それともバリュー・ストーリーはすでに出尽くしたのか、疑問に思ったことはないだろうか。
• バレロの株価は、年初来で38.2％の大幅上昇を記録し、過去1年間では26.7％上昇している。先週は0.3％の小幅下落にとどまった。
• 最近のヘッドラインは、現在進行中のサプライチェーンの課題と原油価格の変動を強調し、エネルギー企業にスポットライトを当てている。バレロの場合、精製マージンに関する新たな楽観論とインフラ投資に関するポジティブなセンチメントが、最近の勢いに拍車をかけている。
• バリュエーション面では、バレロは現在6点満点中2点となっており、まだバリューギャップがあることを示唆している。次に、様々なバリュエーション手法を使って、これが何を意味するのかを分解し、株式の真の価値を測る、よりスマートで最新の方法があるかどうかを明らかにする。

Valero Energyのバリュエーション・チェックはわずか2/6である。バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：バレロ・エナジーの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）法とは、将来予想されるキャッシュフローを予測し、その金額をリスク調整レートを用いて今日まで割り引くことで、企業の本質的価値を見積もる手法である。簡単に言えば、将来の利益の可能性を現在のドルに換算し、投資家に市場価格との比較基準を与えることを目的とした手法である。

ヴァレロ・エナジーの場合、直近のフリーキャッシュフローは40億ドルと報告されている。入手可能なアナリストの見積もりと予測モデルによると、この数字は今後数年間で緩やかに成長すると予想されている。2029年のフリーキャッシュフローの10年予測は46億4,000万ドルで、さらに2035年には51億9,000万ドルまで増加する。アナリストは今後5年間を直接予測し、それ以降の予測はSimply Wall St.がモデル化した成長トレンドに基づいている。

2ステージのフリーキャッシュフロー対株式モデルに基づき、バレロ・エナジーの算出された本源的価値は1株当たり353.50ドルである。現在の市場価格を考慮すると、これは51.9%の割引に相当する。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、Valero Energyは51.9%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく836の割安銘柄を発見してください。

バレロ・エナジーの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：Valero Energyの価格対収益

バレロ・エナジーのような収益性の高い企業にとって、株価収益率（PE）は広く使われている直感的な評価指標です。これは、投資家が会社の収益1ドルに対していくら支払っているかを測るのに役立ち、類似事業間の価値を比較する直接的な方法を提供します。

適切な」または公正なPEレシオは、すべての企業で同じではありません。多くの場合、収益がどの程度のスピードで成長すると予想されるか、事業に含まれるリスク、全体的な市場センチメントに左右される。成長が見込まれる企業やリスクの低い企業は、高いPEレシオを正当化できることが多いが、成熟した企業やリスクの高い企業は通常、低い倍率で取引される。

現在、バレロ・エナジーのPEレシオは34.8倍である。これは、石油・ガス業界平均の12.8倍よりも著しく高く、同業他社平均の26.7倍よりも高い。これは、バレロが同セクターに比べて割高であることを示唆するかもしれない。

しかし、Simply Wall Stが独自に算出したバレロの「フェア・レシオ」は22.0倍である。この指標は、会社の利益率、成長トレンド、業界分類、時価総額、主要リスクを加味した、より総合的な見方に基づいている。単純な業界比較や同業他社比較とは異なり、フェア・レシオは、バレロのPEが具体的にどうあるべきかを調整した推定値を提供します。これにより、投資家は包括的な平均値から導かれる誤解を招く結論を避けることができます。

この場合、バレロの実際のPEレシオは34.8倍で、フェア・レシオの22.0倍を大幅に上回っている。これは、潜在収益とリスク要因に基づき、株価が過大評価されていることを示唆している。

結果割高

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意思決定をアップグレード：バレロ・エナジーの物語を選ぼう

先に、バリュエーションをより賢く、ダイナミックに理解する方法があると述べた。ナラティブとは、投資家が企業の将来について信じているストーリーのことで、公正価値、将来の収益、利益、利益率に関する投資家自身の仮定と直接結びついている。硬直的な評価基準だけで銘柄を見るのではなく、「物語」はビジネス界で起きている出来事と、それらが財務的にどのように展開するかを結びつける。これにより、バリュエーションは個人的で実行可能なものになります。

ナラティブは、シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページで利用できる使いやすい機能で、何百万人もの投資家がそれぞれの見解や予測を共有しています。これらのツールは、あなたの視点、最新の企業動向、そしてあなたが選んだ数字を一つにまとめます。フェアバリューと現在の株価を直接比較することで、今が買い時か売り時かを判断するのに役立ちます。ニュースや業績が発表されると、Narrativesは自動的に更新されるため、あなたのストーリーは常に適切で最新の状態に保たれます。

例えば、バレロ・エナジーの投資家の中には、予想される精製マージンと配当金の成長に基づいて、1株当たり181ドルのフェアバリューを予測する楽観的な人もいるでしょう。また、規制やコスト上のリスクから、フェアバリューを133ドルに近づける慎重派もいる。Narrativesを使えば、数字を使って自分の見解を構築できるので、明確な確信を持って投資することができます。

ヴァレロ・エナジーのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を行っており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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