バイパー・エナジー社（NASDAQ:VNOM）は好調な利益を発表したが、株価は低迷している。 当社の分析によると、株主はこの数字に気になる点があることに気づいたようだ。
バイパー・エナジー社に関する3つの警告サインを発見しました。無料でご覧ください。企業の収益成長の価値を理解するには、株主の利益の希薄化を考慮することが不可欠です。 たまたま、バイパー・エナジーは昨年、63%増の新株を発行した。 そのため、1株あたりの利益分配は少なくなっている。 一株当たり利益に気づかずに純利益を語ることは、大きな数字に気を取られ、一株当たりの価値を語る小さな数字を無視することになる。 ヴァイパー・エナジーの過去のEPS成長率をチェックするには、このリンクをクリックしてください。
希薄化はViper Energyの一株当たり利益（EPS）にどのような影響を与えていますか？
バイパー・エナジーは過去3年間、年率406%の増益を記録し、利益を向上させてきました。 しかし、EPSは全く同じ期間に年率252％しか増加していない。 また、昨年度の87％の増益は、一見すると確かに印象的だ。 しかし、それに比べると、同期間のEPSは42％しか増加していない。 つまり、希薄化が株主にかなり大きな影響を与えていることがよくわかる。
株価の変動は、長期的には一株当たり利益の変動を反映する傾向がある。 だからヴァイパー・エナジーの株主は、EPSの数字が上がり続けることを望むだろう。 しかし、一株当たり利益が横ばい（あるいは低下）のまま利益が増加しても、株主はあまりメリットを感じないかもしれない。 そのため、企業の株価が伸びるかどうかを評価することを目的とするならば、長期的には純利益よりもEPSの方が重要だと言える。
そうなると、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているのかが気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。
バイパー・エナジーの利益パフォーマンスに関する当社の見解
バイパー・エナジーの株主は、同社がどれだけの新株を発行しているかに留意すべきである。 その結果、ヴァイパー・エナジーの基礎的収益力は法定利益よりも低くなる可能性が高いと考える。 しかし、過去3年間のEPS成長率が非常に高いことは朗報である。 もちろん、バイパーエナジーの業績を分析するにあたっては、まだ表面しか見ていない。 バイパー・エナジーをもっと深く知りたいのであれば、現在どのようなリスクに直面しているのかも調べるだろう。 バイパー・エナジーは、我々の投資分析で3つの警告サインを示しており、そのうちの2つは少し気になる...。
このノートでは、バイパー・エナジーの利益の本質に光を当てる一つの要素に注目したに過ぎない。 しかし、瑣末なことに心を集中させることができれば、発見できることは常にある。 たとえば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、インサイダーが買っている銘柄を探す「フォロー・ザ・マネー」が好きな人もいる。 少し調べる手間がかかるかもしれないが、 自己資本利益率が高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダーの保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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