コード・エナジー（NASDAQ:CHRD）の業績不振は問題の始まりに過ぎないかもしれない

控えめな市場の反応は、コード・エナジー・コーポレーション（NASDAQ:CHRD）の最近の業績にサプライズがなかったことを示唆している。 当社の分析によると、軟調な利益数字とともに、投資家は数字の根底にある他の弱点にも注意する必要がある。

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企業の利益成長の価値を理解するには、株主の利益の希薄化を考慮することが不可欠です。 実際、コード・エナジーは新株を発行し、過去12ヵ月間に発行株式数を48%増加させた。 その結果、純利益はより多くの株式で分配されることになった。 EPSのような一株当たりの指標は、実際の株主が会社の利益からどれだけの恩恵を受けているかを理解するのに役立つが、純利益の水準は会社の絶対的な規模をよりよく見ることができる。 ここをクリックすると、Chord EnergyのEPSのチャートを見ることができます。

希薄化はChord Energyの一株当たり利益（EPS）にどのような影響を与えているか？

Chord Energyは過去3年間で利益を改善しており、その間の年率換算利益は78%である。 純利益は過去12ヶ月で15％減少した。 しかしEPSはさらに悪化し、26％の減少を記録した。 したがって、希薄化が株主還元にかなり大きな影響を及ぼしていることがわかる。

もしコード・エナジーのEPSが長期的に成長すれば、株価が同じ方向に動く可能性が飛躍的に高まる。 しかし一方で、（EPSではなく）利益が改善していると知っても、私たちはそれほど興奮しないだろう。 そのため、企業の株価が伸びる可能性があるかどうかを評価することが目的であると仮定すれば、長期的には純利益よりもEPSの方が重要であるとも言える。

そうなると、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているのかが気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

Chord Energyの収益性に関する当社の見解

昨年、Chord Energyは新株を発行したため、EPSと純利益の伸びには顕著な乖離がある。 このため、コード・エナジーの法定利益は、その根本的な収益力を測るには不適切であり、投資家に同社に対する過度のポジティブな印象を与える可能性があると考える。 しかし明るい面もあり、同社の1株当たり利益は過去3年間、極めて目覚しい成長を遂げている。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 このことを念頭に置いて、私たちはリスクを十分に理解しない限り、株式への投資を検討することはないだろう。 例えば - Chord Energyには、注意すべきと思われる警告サインが2つある。

このノートでは、コード・エナジーの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、些細なことに心を集中させることができれば、発見できることは常にある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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