コード・エナジー・コーポレーション（NASDAQ:CHRD）の株価収益率（PER）7.8倍は、約半数の企業がPER18倍以上、さらにはPER32倍以上がごく普通である米国の市場と比較すると、今は強い買いのように見えるかもしれない。 とはいえ、PERの大幅引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。
コード・エナジーは最近、他の企業よりも早いスピードで業績が悪化しており、苦戦を強いられている。 PERが低いのは、投資家がこの業績不振がまったく改善しないと考えているからだろう。 まだ事業を信じているのであれば、同社が収益を悪化させていないことを望むだろう。 少なくとも、人気薄のうちに株を拾っておこうという計画なら、業績の悪化がこれ以上進まないことを願うだろう。
Chord Energyの成長トレンドは？
Chord EnergyのようなPERが妥当とみなされるためには、企業は市場をはるかに下回らなければならないという前提がある。
振り返ってみると、昨年は同社の収益が54％減少した。 しかし、その前の数年間は非常に好調であったため、過去3年間でEPSを合計1,469％成長させることができた。 従って、株主はこの好調を維持することを望むだろうが、中期的な利益成長率を歓迎するだろう。
同社を担当する6人のアナリストによると、今後3年間のEPSは毎年2.1％上昇すると予想されている。 一方、他の市場では年率9.9％の拡大が予想されており、こちらの方が魅力的であることがわかる。
この情報を見れば、コード・エナジーが市場より低いPERで取引されている理由がわかる。 どうやら多くの株主は、同社があまり豊かでない将来を見据えている可能性がある中、持ち続けることに抵抗があったようだ。
Chord EnergyのPERから何がわかるか？
株価収益率（PER）は、特定の業界では価値を測る指標としては劣るという議論があるが、強力な景況感指標となりうる。
予想通り、コード・エナジーのアナリスト予想を検証したところ、収益見通しの甘さが低PERの一因となっていることが分かった。 現段階では、投資家は収益改善の可能性が、高いPERを正当化できるほど大きくないと感じている。 このような状況では、近い将来に株価が大きく上昇するとは考えにくい。
意見をまとめる前に、私たちはChord Energyに注意すべき2つの警告サインを発見した。
これらのリスクがChordEnergyに対するあなたの意見を再考させるのであれば、当社の対話型優良株リストを探索し、他にどのような銘柄があるのか見当をつけよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Chord Energy が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.