1週間前、バークシャー・ハサウェイ・インク（NYSE:BRK.A）は、株価の再上昇につながる可能性のある好調な第2四半期の数字を発表した。 売上高は予想を5.8％上回り、940億米ドルに達した。バークシャー・ハサウェイはまた、2万1,122米ドルの法定利益を計上し、これはアナリストの予想を39％上回る素晴らしいものだった。 この結果を受け、アナリストは収益モデルを更新したが、会社の見通しに大きな変化があったと考えているのか、それとも通常通りなのかを知ることは良いことだろう。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
最新の業績を考慮し、バークシャー・ハサウェイのアナリスト3名は現在、2024年の収益が3,687億米ドルと、過去12ヶ月とほぼ同水準になると予想しています。 一株当たり法定利益は同期間に33％減の31,455米ドルになると予想されている。 しかし、今回の決算が発表される前は、アナリストは2024年の売上高を3,522億米ドル、一株当たり利益（EPS）を3万3,030米ドルと予想していた。 つまり、最新の決算後、バークシャー・ハサウェイに対するコンセンサスがまちまちであることは明らかだ。アナリストは収益数字を引き上げた一方で、一株当たり利益予想を少し下方修正した。
目標株価の702,750米ドルには大きな変更はなく、予想収益の増加や減益の影響は、企業評価に意味のある変化をもたらさないことを示唆している。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。そのため、投資家の中には、会社評価に関する意見が分かれるかどうかを確認するため、予想レンジを見たがる人もいる。 バークシャー・ハサウェイについては、最も強気なアナリストが1株当たり759,000米ドル、最も弱気なアナリストが640,000米ドルと、いくつかの異なる認識がある。 それでも、比較的拮抗した予想が並んでいることから、アナリストは自分の評価にかなり自信を持っているように見える。これは、バークシャー・ハサウェイが予想しやすいビジネスであるか、アナリストが皆同じような仮定を使っていることを示唆している。
より大きな視点で見ると、これらの予測を理解する方法の一つは、過去の実績や業界の成長予測との比較です。 2024年末までの年率0.8％の減収が予想されている。これは、過去5年間の9.1％という過去の成長率からの顕著な変化である。 これを当社のデータと比較してみると、同業他社は全体として年率4.7％の増収が見込まれている。 バークシャー・ハサウェイの収益が、より広い業界よりも大幅に悪化すると予想されていることは明らかだ。
ボトムライン
最大の懸念は、アナリストが一株当たり利益予想を引き下げたことで、バークシャー・ハサウェイに逆風が吹く可能性を示唆している。 また、アナリストは来年の売上高予想を上方修正したが、これは業界全体よりも成長が鈍化することを示唆している。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは、事業の本質的価値が最新の予想によって大きな変化を受けたわけではないことを示唆している。
この点を考慮すれば、バークシャー・ハサウェイに対する結論を急ぐ必要はないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 バークシャー・ハサウェイの複数のアナリストによる2026年までの予想があり、当社のプラットフォームで無料で見ることができる。
例えば、バークシャー・ハサウェイには 1つの警告サインが あります。
If you're looking to trade Berkshire Hathaway, open an account with the lowest-cost platform trusted by professionals, Interactive Brokers.
With clients in over 200 countries and territories, and access to 160 markets, IBKR lets you trade stocks, options, futures, forex, bonds and funds from a single integrated account.
Enjoy no hidden fees, no account minimums, and FX conversion rates as low as 0.03%, far better than what most brokers offer.
Sponsored Content評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Berkshire Hathaway が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.