XP社（NASDAQ:XP）の株主は、最新の四半期決算を受けて株価が13％上昇し19.80米ドルとなった今週を喜んでいることだろう。 XPは、売上高4.2億レアルはアナリストの予想通りだったものの、1株当たり2.03レアルの法定利益を計上し、予想を小幅に上回った。 アナリストは通常、決算発表のたびに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念事項があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと興味深いと思う。
最新の決算を受けて、XPの9人のアナリストは現在、2024年の収益を174億レアルと予想している。これは、過去12ヶ月と比較して10％の収益改善となる。 一株当たり利益は6.3％増の8.48レアルと予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2024年の売上高を172億レアル、一株当たり利益（EPS）を8.20レアルと予想していた。 アナリストは、新しい一株当たり利益予想から判断して、この事業に対してより強気になっているようだ。
コンセンサス目標株価24.41米ドルには大きな変化はなく、一株当たり利益見通しの改善は株価評価に長期的なプラスの影響を与えるほどではないことを示唆している。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。そのため、投資家の中には、会社評価に関する意見が分かれるかどうかを確認するために、予想レンジを見たがる人もいる。 XPについては、最も強気なアナリストは33.11米ドル、最も弱気なアナリストは19.06米ドルと、いくつかの異なる認識がある。 XPは予想しやすいビジネスであるか、アナリストが皆同じような前提を使用していることを示唆している。
これらの予測は興味深いものだが、XPの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。アナリストによれば、2024年末までの期間は、売上高が年率換算で22％成長すると予測されており、同じことがさらに続く。これは過去5年間の年率21％の成長と同じである。 これを、アナリストの予測では年率5.5％の成長が見込まれる、より広範な業界と比較してみよう。 つまり、XPが同業界を大幅に上回る成長を予測していることは明らかだ。
結論
ここで最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を上方修正したことであり、この結果を受けてXPに対する楽観論が明らかに高まったことを示唆している。 嬉しいことに、売上高予想に大きな変更はなく、XPは依然として業界を上回るペースで成長すると予想されている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、これはXPの本質的価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 シンプリー・ウォール・ストリートでは、2026年までのXPに関する全アナリストの予測を用意しており、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
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