マーケットアクセスホールディングス(NASDAQ:MKTX)の最新レポート後、アナリストが目標株価を引き下げている。

マーケットアクセスホールディングス（NASDAQ:MKTX）が先週の今頃、年次決算を提出したことに株主は気づいたかもしれない。初期の反応は芳しくなく、株価は先週8.7%下落し201米ドルとなった。 MarketAxessホールディングスの決算はアナリストの予想通り、売上高8億1,700万米ドル、法定1株当たり利益7.28米ドルとなり、事業が順調に計画通りに遂行されていることを示唆した。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、会社の見通しに大きな変化があったと考えているのか、それとも通常通りなのかを知ることは良いことだ。 そこで、我々は最新の決算後の法定コンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち受けている可能性があるのかを確認した。

マーケットアクセスホールディングスの最新分析を見る

最新の決算を受けて、MarketAxess Holdingsを担当するアナリスト13名は、2025年の収益を8億6,530万米ドルと予想しています。この予想が達成された場合、過去12ヶ月と比較して5.9%の収益改善が見込まれる。 一株当たり利益は5.4%増の7.67米ドルになると予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高8億9,320万米ドル、一株当たり利益（EPS）8.09米ドルを想定していた。 アナリストは、売上高予想の下方修正と一株当たり利益予想の若干の下方修正を考慮し、今回の決算前よりも強気ではなくなっている。

コンセンサス目標株価は7.1％減の244米ドルとなり、業績見通しの悪化が明らかにバリュエーション予想をリードしている。 コンセンサス・プライス・ターゲットは、個々のアナリストのターゲットの平均に過ぎない。 現在、最も強気なアナリストはMarketAxess Holdingsを1株当たり305米ドルで評価しており、最も弱気なアナリストは189米ドルで評価している。 これらの目標株価は、アナリストがこの事業に対して異なる見解を持っていることを示しているが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほど、予想に差はない。

より大きな視点で見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績と業界の成長予測との比較で判断することである。 アナリストによれば、2025年末までの期間は同じような状況が続き、売上高は年率換算で5.9％の成長が予測されている。これは過去5年間の年率6.0％の成長と同じである。 これを当社のデータと比較すると、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上高は年率5.8%増となる。 つまり、MarketAxess Holdingsは収益成長率を維持すると予想されるものの、業界全体の成長率と同程度の成長率にとどまるということだ。

結論

最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 また、売上高予想も引き下げたが、先に見たように、予想成長率はより広い業界と同程度にしかならないと予想されている。 目標株価のコンセンサスは著しく低下しており、アナリストは今回の決算に安心感を抱いていないようで、MarketAxess Holdingsの将来的な評価を低く見積もっている。

このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると我々は考えている。 Simply Wall Stでは、MarketAxess Holdingsの2027年までのアナリストの予測をすべて揃えており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

とはいえ、投資リスクという常に存在する脅威を考慮する必要はあります。 私たちは、 MarketAxess Holdingsの 警告サインを1つ特定しました 。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。