嘉蔭集団股份有限公司（NASDAQ:JFIN）の株価は先月、26％という素晴らしい上昇を記録し、非常に好調だ。 もう少し振り返ってみると、この1年で株価が89％も上昇しているのは心強い。
これだけ株価が跳ね上がっても、株価収益率（PER）が4.6倍という嘉蔭集団の株価は、PERが18倍を超える企業が約半数、32倍を超える企業もざらにあるアメリカの市場と比べると、今はまだ強い買い物に見えるかもしれない。 しかし、PERがかなり低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
AIが医療を変えようとしているこれら20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額100億ドル以下であることだ。
例えば、嘉蔭集団の最近の業績後退は、考えさせられるものがある。 不本意な業績が続く、あるいは加速すると予想する向きが多く、それがPERを押し下げているのかもしれない。 同社が好きなら、そうでないことを願い、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。
成長指標は低PERについて何を語っているか？
Jiayin GroupのPERは、非常に低い成長率、あるいは収益が落ち込むと予想される企業の典型的なPERであり、重要なことは、市場よりもはるかに悪いパフォーマンスであることだ。
昨年度の業績を振り返ってみると、残念なことに同社の利益は18％も減少している。 それでも、直近3年間のEPSは、短期的には不満足な業績にもかかわらず、全体で127％という素晴らしい伸びを見せている。 従って、このまま好調を維持したいところだが、株主は中期的な利益成長率を歓迎していることだろう。
これは、他の市場とは対照的で、来年は13％の成長が見込まれ、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に下回る。
このような情報から、嘉蔭集団が市場より低いPERで取引されているのは奇妙である。 どうやら一部の株主は、最近の業績が限界を超えたと考え、販売価格の大幅な引き下げを受け入れているようだ。
嘉蔭集団のPERの結論
嘉蔭集団の最近の株価上昇を見ると、PERはまだ横ばいの水準にある。 一般的に、私たちは株価収益率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認することに限定することを好む。
嘉蔭集団の3年間の業績推移を調べたところ、現在の市場予想よりも良好であることから、予想ほどPERに寄与していないことがわかった。 私たちは、市場よりも速い成長率で好調な業績を見た場合、潜在的なリスクがPERに大きな圧力をかけていると考える。 最近の中期的な状況が続けば、通常は株価が上昇するはずであるため、多くの企業が業績の不安定さを予想しているようだ。
また、嘉蔭集団の2つの警告サイン（1つは無視できない！）を見つけたことも注目に値する。
最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。そこで、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Jiayin Group が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.