今週株価が11.8%急上昇したRobinhoodのラリーは正当化されるか？

• Robinhood Marketsは今、本当に買いなのだろうか？特に、株価の急上昇と市場の認識の変化で注目を集めているこの銘柄は、あなただけではない。
• この1週間で、株価は11.8％上昇し、先月の12.5％下落の一部を取り戻した。株価は年初来で225.8％、過去1年で241.5％上昇している。
• この興奮の多くは、Robinhoodの新商品の拡大と取引活動の活発化に起因している。これは金融ニュースサイトやソーシャル・メディアで広く報道され、現在の評価が妥当かどうかの議論を再燃させている。
• 当社の透明性の高い採点システムでは、Robinhood Marketsの過小評価は6点満点中0点である。そのため、より深く見ることが重要である。通常の評価方法を検討し、この銘柄をより良く評価するのに役立つ、より総合的なアプローチを考えてみよう。

Robinhood Marketsは、我々の評価チェックでわずか0/6点である。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：Robinhood Markets超過収益分析

超過収益評価モデルは、Robinhood Marketsが株主資本コストを上回るリターンを生み出すことができるかに焦点を当てています。このアプローチでは、キャッシュフローを見る代わりに、会社が株主資本から得る利益とその資本を調達するためにかかる費用との差額を測定することにより、会社が株主資本をいかに効果的に働かせるかを検討します。

Robinhood Markets の分析では、8 人のアナリストによる将来の自己資本利益率予想に加重平均して予測される、1 株当たり 9.53 ドルの帳簿価額と 2.60 ドルの安定 EPS が示されている。同社の株主資本コストは1株当たり1.06ドルで、その結果得られる超過収益率は1.54ドルである。平均株主資本利益率は20.72%である。5人のアナリストのコンセンサスに基づく予測では、安定した簿価は1株当たり12.57ドルとなる。

これらの指標を用いて、モデルはRobinhood Marketsの本源的価値を計算する。この分析によると、現在株価は203.9%割高である。これは、株価が将来の超過リターンを生み出す会社の能力によって暗示される価値を大きく上回っていることを示唆している。

結果割高

当社の超過収益分析によると、Robinhood Marketsは203.9%割高である可能性がある。916の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

Robinhood Marketsの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: Robinhood Markets価格対収益 (PE)

株価収益率(PE)は、企業の株価と年間純利益を関連付けるもので、収益性の高い企業を評価するために広く使用されている指標です。安定した利益を生み出している企業の場合、PEレシオは投資家が株価が収益力を考慮した魅力的な水準で取引されているかどうかを測るのに役立ちます。

通常の」または公正なPEレシオは、成長期待と事業リスクに影響される。急成長企業や安定した収益と低リスクの企業は、投資家が確実で拡大する利益に対してプレミアムを支払うことを厭わないため、一般的にPEレシオは高くなります。対照的に、リスクが大きい企業や成長が限定的な企業は、PEレシオが低くなる傾向がある。

Robinhood Marketsは現在、52.66倍のPEレシオで取引されている。これはキャピタルマーケッツ業界平均の23.84倍を大きく上回り、同業他社平均の21.63倍も上回っている。表面的には、これらのベンチマークと比較して割高に見えるかもしれない。

しかし、Simply Wall Stが独自に算出したRobinhoodの「フェア・レシオ」は27.28倍である。これは、期待収益成長率、利益率、業界標準、企業規模、リスク要因などの独自の側面を組み込んだものである。この複合ベンチマークは、Robinhoodを競合他社から際立たせているものを考慮しているため、単純な業界比較や同業他社比較よりも有益です。

フェア・レシオ」と比較すると、Robinhoodの現在のPE52.66倍は、同社のファンダメンタルズを考慮すると妥当と思われる水準を大きく上回っており、株価が現在の水準では割高である可能性があることを示している。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1441社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：Robinhood Marketsの物語を選ぶ

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があることを述べました。簡単に言うと、ナラティブとはその企業に関するあなたの個人的なストーリーや見解のことで、あなた自身の公正価値の見積もりと将来の収益、利益、マージンの予測によって裏付けされています。ナラティブはRobinhoodのビジネスストーリーを財務予測に、そして実行可能な公正価値に結びつけます。これにより、数字そのものだけでなく、数字の背後にある「理由」をより簡単に見ることができます。

ナラティブは、何百万人もの投資家が利用するSimply Wall Stのコミュニティページ内でアクセス可能なツールとして設計されています。フェアバリューと現在の株価との比較を明確に示すことで、売買のタイミングを判断するのに役立ちます。さらに、ニュースや四半期決算などの新しい情報ごとに、これらのナラティブは動的に更新されるため、あなたの視点は常にタイムリーで適切なものとなります。

例えば、Robinhood Marketsの場合、フェアバリューを160ドルとし、強力な製品の発売と国際的な拡大を期待する強気なNarrativeを表明するユーザーもいます。また、競争や規制のリスクを理由に、フェアバリューを50ドル前後とする慎重なスタンスのユーザーもいる。これは、異なる視点が、自信を持って投資するために何が必要かを理解するのに役立つことを示している。

Robinhood Marketsのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？Robinhoodのコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論で、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。