マクドナルド・コーポレーション（NYSE:MCD）は最新の第1四半期報告書を発表したばかりだが、状況は芳しくない。 売上高は60億米ドル、法定一株当たり利益（EPS）は2.60米ドルで、それぞれ2.8％、3.6％の未達となった。 アナリストは通常、決算発表のたびに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと興味深いと思う。
マクドナルドに関する2つの警告サインを発見した。無料でご覧ください。マクドナルドの30人のアナリストのコンセンサス予想は、最新の業績を考慮すると、2025年の収益は265億米ドルである。これは、過去12ヶ月と比較して3.1％の収益改善を反映している。 一株当たり法定利益は7.5％増の12.27米ドルと予測されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を266億米ドル、一株当たり利益（EPS）を12.31米ドルと予想していた。 コンセンサス・アナリストは、予想に大きな変更がないことから、今回の結果で事業に対する見方を変えるようなものはないと見ているようだ。
コンセンサス目標株価がほぼ横ばいの331米ドルであることは驚くことではない。 しかし、コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。そのため、投資家の中には、会社の評価について意見が分かれていないかどうかを確認するために、予想レンジを見たがる人もいる。 現在、最も強気なアナリストはマクドナルドを1株当たり364米ドルで評価しており、最も弱気なアナリストは300米ドルで評価している。 それでも、比較的拮抗した予想が並んでいることから、アナリストは自分の評価にかなり自信を持っているように見える。これは、マクドナルドが予想しやすいビジネスであるか、アナリストが皆同じような仮定を使っていることを示唆している。
これらの予測は興味深いものだが、マクドナルドの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。2025年末までの年率4.1％という予測は、過去5年間の年率6.1％を大きく下回る。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率10.0%の増収を予測している。 つまり、収益の伸びは鈍化すると予想されるものの、業界全体の成長率はマクドナルドを上回るということだ。
結論
最も明白な結論は、このところ事業の見通しに大きな変化はなく、アナリストの業績予想も以前の予想通り安定しているということである。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。しかし、我々のデータによると、マクドナルドの売上高は、より広い業界よりも悪いと予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは事業の本質的な価値が最新の予想で大きな変化を遂げていないことを示唆している。
そのような考えから、我々は、事業の長期的な見通しは、来年の収益よりもはるかに重要であると考えている。 Simply Wall Stでは、マクドナルドの2027年までのアナリスト予想が揃っており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。
それでも、 マクドナルドは 私たちの投資分析で2つの警告サインを示して おり、そのうちの1つは私たちを少し不安にさせるものであることに注意してください...
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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