- 今月初め、Boyu Capitalは、スターバックスがBoyuに株式の過半数を売却し、60対40の出資比率で合弁会社を設立することに合意したことを受け、スターバックスの中国小売事業への最大40億米ドルの投資計画について、テンセントやシンガポールのGICなどをリミテッドパートナーとして迎える方向で協議を進めた。
- この合弁事業への移行は、スターバックスが現地のパートナーシップや専門知識を活用することで、中国の小規模都市や交通量の多い場所への拡大を加速させる意向を示している。
- ここでは、スターバックスのパートナーシップ主導の中国戦略が、より広範な投資シナリオと長期的な成長見通しにどのような影響を与える可能性があるのかを探っていく。
次世代技術の革命をリードし、量子アルゴリズム、超伝導量子ビット、最先端研究のブレークスルーで未来を形作る量子コンピューティングのトップ企業26社を探る。
スターバックス投資物語
今日のスターバックスの株主になるには、投資家は同社が利益率の圧力、特に人件費の上昇に対処しながら収益成長を復活させる能力を信じる必要がある。最近発表された40億米ドルの中国合弁事業は、現地での専門性の向上を示唆しているが、目先の最も重要なカタリストであるBack to Starbucks戦略の実行を大きく変えるものではなく、また、人材投資による利益率の継続的縮小という目先の重大なリスクを相殺するものでもない。
最近の発表では、スターバックスの2025年第4四半期および通年の業績が際立っている。売上高は371億8440万米ドルに増加したものの、純利益は継続的なコスト圧力を反映して18億5640万米ドルに急減した。この結果は、スターバックスが海外投資と業務改善を収益力強化につなげる上で直面している課題を浮き彫りにしており、事業にとっての同じカタリストとリスクと結びついている。
他方、賃金関連コストが収益の伸びを上回る状況が続けば、投資家はマージン圧力が持続するリスクに注意する必要がある。
スターバックスの見通しでは、2028年までに売上高455億ドル、利益46億ドルを見込んでいる。これは、年間7.5％の収益成長と、現在の26億ドルから20億ドルの利益増加に基づいている。
スターバックスの予測から、現在価格より10%アップの94.17ドルのフェアバリューがどのように算出されるかをご覧ください。
他の視点を探る
シンプリー・ウォールストリート・コミュニティによる13のフェアバリュー予想では、スターバックスの目標株価は49.21米ドルから110米ドルの範囲にある。成長計画に注目する分析もあるが、マージン縮小は引き続き業績とセンチメントに重くのしかかっている。
スターバックスに関する他の13のフェアバリュー予想-なぜ株価は現在価格より42%も低い価値があるのか-をご覧ください！
あなた自身のスターバックスの物語を構築する
既存のシナリオに反対ですか？3分以内に独自のシナリオを作成- 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。
- スターバックス研究の出発点として、投資判断に影響を与える可能性のある1つの重要な報酬と5つの重要な警告サインを強調した当社の分析が最適です。
- 当社の無料スターバックス調査レポートは、包括的なファンダメンタル分析を一つのビジュアル（スノーフレーク）にまとめており、スターバックスの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価することができます。
他の戦略をお考えですか？
スターバックスのトップ銘柄は、今のところレーダーの下を通過しています。お早めに：
- トランプ大統領による石油ブームが到来。波に乗る22の米国株をご覧ください。
- 巨人を凌駕する：26のアーリーステージAI銘柄は、あなたの老後資金を提供するかもしれない。
- 来年6％以上の配当利回りが予想される米国株16銘柄を発見。無料で全リストをご覧ください。
シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を行っており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Starbucks が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。