ウォルマート・インク（NYSE:WMT）の配当落ち前に要チェック

ウォルマート・インク（NYSE:WMT）があと4日で配当落ちになる。 配当落ち日は企業の基準日の1営業日前であり、企業が配当金を受け取る権利を持つ株主を決定する日である。 配当落ち日に注意することが重要なのは、株式の取引が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 したがって、12月13日以降に株式を購入したウォルマートの投資家は、1月6日に支払われる配当金を受け取ることができない。

同社の次回の配当金支払いは1株当たり0.2075米ドルで、過去12ヶ月間で同社は1株当たり合計0.83米ドルを支払った。 過去1年分の支払いに基づくと、現在の株価95.70米ドルに対するウォルマート株の末尾利回りは約0.9％となる。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、ウォルマートの配当金が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 その結果、読者は常にウォルマートが配当を成長させることができているか、または配当が削減される可能性があるかどうかを確認する必要がある。

ウォルマートの最新分析を見る

配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が稼いだ以上の配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなります。 ウォルマートは昨年、利益の33％を余裕で支払っている。 二次的なチェックとして、ウォルマートが配当金を支払うだけの十分なフリーキャッシュフローを生み出したかどうかを評価することができる。 ありがたいことに、ウォルマートの配当支払額は、創出したフリー・キャッシュ・フローの38%に過ぎず、これは余裕のある配当性向である。

配当金が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。

同社の配当性向とアナリストによる将来の配当予想を見るにはここをクリック。

収益と配当は成長しているか？

一株当たりの収益が改善している場合、配当金を増やすのは簡単だからだ。 業績が悪化し、減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙に巻かれることになりかねない。 ウォルマートが過去5年間、年率26％増と急速に業績を伸ばしているのは心強い。 ウォルマートは、利益とキャッシュフローを半分以下に抑えながら、同時に一株当たり利益を急成長させている。 これは非常に有利な組み合わせであり、収益が伸びて配当の比率が高まれば、長期的に配当が倍増することも多い。

企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 10年前のデータ開始以来、ウォルマートは年平均約2.6%増配している。 一株当たり利益は配当よりもはるかに早く成長しているが、これはウォルマートが事業成長のために利益をより多く取り戻している可能性があるためである。

まとめ

投資家は今後の配当のためにウォルマートを買うべきか？ 私たちは、ウォルマートが一株当たり利益を伸ばしている一方で、利益とキャッシュフローの両方に対する配当の割合が低いことを高く評価しています。これらの特徴は、同社が事業の成長に再投資していることを示唆する一方、保守的な配当性向は将来減配されるリスクの低減を意味する。 全体として、これは魅力的な組み合わせであり、さらなる調査に値すると考える。

このことを念頭に置いて、徹底的な銘柄調査の重要な部分は、その銘柄が現在直面しているリスクを認識することである。 どんな企業にもリスクはあるものだが、ウォルマートについて知っておくべき1つの警告サインを見つけた。

一般的に、最初に目にした配当株をそのまま購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介する。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。