ウォルマート(WMT)の2025年見通し上方修正は、投資家に戦略の再検討を促すべきか？

Simply Wall St
  • ウォルマートは第3四半期決算を発表し、売上高、収益、純利益が前年同期比で増加し、その後、2025年通期の売上高と営業利益のガイダンスを上方修正した。
  • この更新は、堅調な基礎需要と業務遂行を反映しているだけでなく、ウォルマートが従来予想を上回る収益成長をさらに加速させることができるという自信の表れでもある。
  • ウォルマートの売上高と利益の見通しのアップグレードが、利益率拡大の軌道と長期的なリターンの可能性にどのような影響を与えるかを検証する。

これらの11社はCOVID後も生き残り、成功を収めており、トランプの関税を乗り切るための適切な材料を持っている。あなたのポートフォリオが貿易戦争のピンチを感じる前に、その理由を発見してください。

ウォルマート投資の物語

ウォルマートの株主になるには、同社の規模、低コスト構造、オムニチャネルの成長を持続可能な利益とフリーキャッシュフローに転換する能力を信じる必要がある。新商品の発売や品揃えの拡充は、売上の勢いには役立つが、短期的なカタリストを大きく変えるものではない。最も重要なリスクは、継続的な賃金インフレや配送の非効率性など、利益率改善を制限しかねない潜在的なコスト圧力である。

最近の発表の中で、ウォルマートが通期の売上高と営業利益のガイダンスを上方修正したことが最も関連性が高い。これは、経営陣がウォルマートの競争力と、売上高を上回るペースで営業利益を成長させる能力に引き続き自信を持っていることを示している。しかし、ウォルマートが食料品事業やデジタルフルフィルメント事業など、利益率の低い事業への進出をさらに進める中で、売上高のレバレッジが投入コストの上昇を常に相殺できるかどうかを投資家は注視する必要がある。

これとは対照的に、投資家は、賃金と物流における持続的なコスト・インフレが、利幅の拡大が停滞または逆転した場合の重大なリスクであることも認識しておく必要がある。

ウォルマートのシナリオを読む（無料です）

ウォルマートのシナリオでは、2028年までに売上高7899億ドル、利益274億ドルと予測している。これは、現在の213億ドルから毎年4.5％の収益成長と61億ドルの収益増加を必要とする。

ウォルマートの予想フェアバリューは113.78ドルで、現在株価の8%アップとなる。

他の視点を探る

2025年11月現在のWMTコミュニティ・フェア・バリュー

シンプリーウォールストリートコミュニティの15名のメンバーは、ウォルマートのフェアバリューを91.38米ドルから113.78米ドルの間で予想しており、潜在的なバリュエーションに関する多様な意見を反映している。多くのメンバーが継続的なeコマース拡大によるアップサイドに注目している一方で、大幅なマージン圧力は依然として同社の長期的な収益性とリターンを考える上で喫緊の課題となっている。

ウォルマートに関する他の15のフェアバリュー予想をご覧ください！

独自のウォルマート・ナラティブを構築する

既存のシナリオにご不満ですか？3分以内に独自のシナリオを作成- 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。

新しい視点をお探しですか？

市場は待ってくれません。これらの急成長銘柄は、今熱い。株価が急騰する前に、このリストを手に入れよう：

本記事は一般的な内容です。過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説しており、当記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。

公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Walmart が割安か割高かをご確認ください。

無料分析へのアクセス

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。