先週、コストコ・ホールセール・コーポレーション（NASDAQ:COST）の決算が発表された。初期の反応は芳しくなく、株価は先週2.4％安の886米ドルとなった。 コストコ・ホールセールの決算は、アナリストの予想通り、売上高2,540億米ドル、法定1株当たり利益16.56米ドルとなり、事業が順調に計画通りに遂行されていることを示唆した。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を追跡し、アナリストの来年の予測を見たり、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認することができる。 この結果を受け、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
最新の結果を考慮すると、コストコ・ホールセールの32名のアナリストによる現在のコンセンサスは、2025年の収益を273.2億米ドルとしている。これは、過去12ヶ月間の売上高の7.4%増を反映している。 一株当たり利益は7.1％増の17.81米ドルと予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を2738億米ドル、一株当たり利益（EPS）を17.77米ドルと予想していた。 コンセンサス・アナリストは、予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方を変えるような点はないと見ているようだ。
コンセンサス目標株価が921米ドルとほぼ据え置きであることは、驚くことではない。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 最も楽観的なコストコ・ホールセールのアナリストの目標株価は1株当たり1,050米ドルで、最も悲観的なアナリストは510米ドルである。 お分かりのように、アナリストは株価の将来について全員が一致しているわけではないが、予想の幅はまだそれなりに狭く、結果が全く予測できないわけではないことを示唆している可能性がある。
これらの予測についてより詳しく知る一つの方法は、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 2025年末までの年率7.4%の成長率予測は、過去5年間の年率11%の成長率を大きく下回っている。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率4.6%の増収を見込んでいる。 成長の鈍化が予想されるとはいえ、コストコ・ホールセールもまた、業界全体よりも速い成長が見込まれていることは明らかだろう。
結論
最も重要なことは、アナリストが、コストコ・ホールセールの業績が前回の一株当たり利益予想通りであることを再確認しており、センチメントに大きな変化がないことである。 幸いなことに、アナリストは売上高も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。さらに、我々のデータによると、収益はより広い業界よりも速く成長すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、この事業の本質的価値が最新の予想で大きな変化を遂げていないことを示唆している。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 私たちは、複数のコストコ・ホールセール・アナリストによる2027年までの予想を持っています。
まだリスクがあるかもしれないことをお忘れなく。例えば、私たちは コストコホールセールの注意すべき警告サインを1つ 特定しました。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.