55.8%下落後のルルレモンの価値と消費者動向の変化

• ルルレモンアスレチカはお買い得なのか、それとも高値なのか。ルルレモン・アスレティカがお買い得なのか、それとも割高なのか、迷っているのはあなただけではない。
• ルルレモン・アスレチカの株価は、過去に大きな話題となったにもかかわらず、直近7日間で-2.9％、過去1ヶ月で-9.2％という大幅な下落を記録し、年初来では-55.8％という目を見張る下落を記録した。
• この最近の下落の多くは、消費者動向の変化やアナリストによる将来の成長に関する議論、小売株における市場全体のボラティリティに関するニュースを受けたものだ。これらの話題は、ルルレモン・アスレティカの株式にどれだけの価値が残されているのかという疑問を増幅させている。
• 私たちのシンプリー・ウォールストリート・バリュエーション・フレームワークでは、ルルレモン・アスレティカを過小評価チェックで6段階中5と評価していますが、公正価値を見る方法は1つではなく、ほとんどの投資家が思っている以上に、株式の価値を理解するためのより良い方法があります。数字を分解して、実際のストーリーがどのように積み重なっているのか見てみよう。

ルルレモン・アスレティカの昨年1年間のリターンが-47.7%で、同業他社に遅れをとっている理由を探ってみよう。

アプローチ1：ルルレモンアスレティカの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、予想される将来のキャッシュフローを予測し、その価値を現在に割り戻すことで、企業の価値を推定します。このアプローチは、企業が数年後に実際にキャッシュを生み出す能力に基づいて、本源的価値の根拠ある見解を提供します。

ルルレモン・アスレティカの現在のフリーキャッシュフローは約11億6,000万ドル。アナリストの予測によると、この数字は着実に成長し、2030年には約16億ドルに達すると予想されている。アナリストの予測は今後5年間のものであるが、それ以上の長期予測は確立された方法論を使って外挿されていることに注意することが重要である。

DCF計算では、ルルレモン・アスレティカの公正価値は1株あたり253.26ドル。最新の株価に基づくと、これは35.0％の本源的ディスカウントに相当する。言い換えれば、株価は現在、このモデルが示唆するフェアバリューを下回って取引されている。基本的に、DCF分析は、市場がルルレモンアスレチカの将来のキャッシュ生成の可能性を過小評価している可能性があることを示唆している。

結果過小評価

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、ルルレモン・アスレティカは35.0%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて915以上の割安株を発見してください。

ル ル レ モ ン ア ス レ ティ カ の 公 正 価 値 の 算 定 方 法 の 詳 細 に つ い て は 、会 社 レ ポ ー ト の 評 価 セ ク シ ョ ン を ご 覧 く だ さ い 。

アプローチ2：ルルレモンアスレチカの価格対収益（PE）

株価収益率(PE)は、企業の株価と一株当たりの利益を直接的に関連付けるもので、収益性の高い企業の評価指標として広く使われています。ルルレモンアスレチカは堅実な利益を計上しているため、PEレシオは投資家に、利益を生み出す能力に基づいて株価が妥当な価格かどうかを測る簡単な方法を提供します。

何をもって「普通」または「公正」なPEレシオとするかは、企業の成長速度とそれに伴う市場リスクのレベルという2つの要因に大きく左右される。期待される収益成長率が高ければ高いPEが正当化されることが多く、リスクが高ければより大きなディスカウントが正当化されることがある。

ルルレモン・アスレチカは現在、PEレシオ10.94倍で取引されている。これは、ラグジュアリー業界の同業他社の平均PEである19.32倍や、同業他社グループの平均PEである44.11倍を大きく下回っている。これは特筆すべきディスカウントである。しかし、PEレシオを単純に比較するだけでは、成長性、利益率、規模といった企業固有のダイナミクスを考慮することはできない。

そこで、Simply Wall Stが独自に開発した「フェア・レシオ」の出番となる。将来の収益成長、業界の状況、利益率、時価総額、リスクなどの要素をブレンドし、より微妙なベンチマークを導き出します。基本的な業界比較や同業他社比較とは異なり、フェア・レシオは、ルルレモン・アスレティカのユニークなポジションを考慮し、ルルレモン・アスレティカにとって正当なPEとは何かを反映するように設計されています。同社のフェア・レシオは15.57倍です。

ルルレモンアスレチカの実際のPEである10.94倍とフェアレシオを比較すると、株式は現在過小評価されており、市場は会社のファンダメンタルズがサポートするものよりも低い期待を値付けしていることが示唆される。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1422社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ルルレモンアスレチカの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、ルルレモンアスレチカの将来に対するあなた独自の視点であり、あなたが考える収益成長率、利益率、リスクなどの公正価値の背後にある数字と結びつけるストーリーとして表現されるものです。

従来のモデルやアナリストの予測だけに頼るのではなく、ナラティブでは定性的な洞察と定量的な予測を織り交ぜることができるため、会社にとって可能性が高いと思われることを判断し、それが株価にどのように反映されるかを確認することができます。ナラティブはSimply Wall Stのコミュニティ・ページから簡単にアクセスでき、何百万人もの投資家が異なる視点を視覚化して比較するために使用しています。

ナラティブを使えば、あなたの推定公正価値とルルレモン・アスレチカの現在の市場価格を素早く比較することができ、会社のストーリーに対する信頼感に基づいて、買うか売るかの決断を導くことができます。決算報告やニュース速報など新しい情報が入ると、Narrativesは自動的に更新されます。

例えば、ルルレモンアスレチカのフェアバリューを354.94ドルと高く見て、将来の力強い成長とブランドの継続的な勢いを期待する投資家もいれば、フェアバリューを100.00ドル近くに設定し、競争や売上減速によるリスクを優先する慎重な投資家もいる。

ルルレモン・アスレティカのストーリーはまだ続くと思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。