ハズブロ（HAS）のドラゴンシールドコラボはコレクティブルズ戦略の転換点となったか？

Simply Wall St
  • ドラゴン・シールドは最近、ハズブロ社のウィザーズ・オブ・ザ・コースト社とのコラボレーションによる「マジック：ドラゴン・シールドは、ハズブロ社のウィザーズ・オブ・コースト社と協力し、トレーディングカードゲーム「マジック：ザ・ギャザリング」のアクセサリーを製造することを発表した。
  • このパートナーシップは、ハズブロが主力フランチャイズをコレクターズアイテムやライセンス製品カテゴリーに拡大することに重点を置いており、その知的財産の商業的魅力を広く示すものである。
  • この最新のフランチャイズ・コラボレーションと新しいライセンス・コレクティブルが、ハズブロの投資シナリオと将来の成長見通しにどのような影響を与えるかを検証する。

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ハスブロの投資シナリオ

現在ハスブロを検討している投資家にとって、中核となる信念は、マジック：ザ・ギャザリングのような深く愛されているフランチャイズを、デジタルおよび物理的な製品にわたって、経常的で利益率の高い収益源に変える同社の力にある。ドラゴンの盾」との新たなコラボレーションは、コレクターの間でブランドの認知度を高めるが、ほとんどのライセンス・アクセサリー契約と同様に、短期的な収益やハスブロの最大の短期的な触媒であるデジタルゲームの拡大への影響は大きくないと予想される。 ハスブロがウィザーズ・オブ・ザ・コーストのためにモントリオールに新しいビデオゲームスタジオを設立することを最近発表したが、これは将来の成長の原動力としてのデジタルゲームの重要性を強調するものである。この戦略的焦点は、ハスブロがレガシー・コレクタブル商品とデジタル・エンターテインメント・イニシアチブのバランスを図る上で、短期的な重要な起爆剤であることに変わりはない。 しかし、この好機とは対照的に、投資家は単一のブロックバスター・フランチャイズへの過度の依存に伴うリスクを見過ごすべきではない。

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ハズブロの見通しでは、2028年までに売上高49億ドル、利益7億7350万ドルを見込んでいる。このシナリオでは、年間収益成長率4.7％、現在の収益-5億6830万ドルから13億4200万ドルの増益を想定している。

ハズブロの予測から、フェアバリューは89.17ドルとなり、現在価格から17%のアップサイドとなります。

他の視点を探る

2025年10月時点のHASコミュニティのフェアバリュー

シンプリー・ウォールストリート・コミュニティの6人のメンバーは、ハスブロのフェアバリューを最低1.90米ドル、最高89.17米ドルと見積もっています。意見は大きく異なるが、デジタルゲームの力強い成長は、将来の業績に対する様々な期待を形成する中心的な焦点であり続けている。

ハスブロの他の6つのフェアバリュー予想をご覧ください！

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