手持ちのLeidos Holdings株をどうしようか迷っているのは、あなただけではない。株価の終値は187.81ドルで、今が買い時なのか、持ち続けるべき時なのか、あるいは手を引くべき時なのかと考えるのは自然なことだ。先週は-2.8％の小幅後退となったが、Leidosは先月比で1.6％上昇し、年初来では31.1％という驚異的な伸びを記録している。長期的な株価はさらに上昇し、5年間で128.1%という驚異的なリターンを記録している。このような成長は注目を集めるが、同時に何がこのような動きを後押ししているのかという疑問も招く。
政府のサイバーセキュリティ契約や国防支出の増加といった最近の動きが強気なセンチメントを支えており、テクノロジー主導のソリューションという同社の中核的な強みを反映している。市場の動揺は途中で多少の波乱をもたらすこともあるが、こうした業界のトレンドは耐久性と成長の可能性を感じさせる。これが、投資家が今注目している理由のひとつだ。
本当の問題は、Leidosが現在適正な価格なのか、それともさらなる上昇余地があるのか、ということだ。6種類のバリュエーション・チェックを用いると、Leidosの割安度は6段階中5となり、これは注目に値する。しかし、大きな動きをする前に、各評価方法を順番に掘り下げ、この記事の最後にさらに実践的な視点をお届けすることにしよう。
Leidos Holdingsは昨年2.1％のリターンを達成した。プロフェッショナル・サービス業界の他の企業との比較を見てみよう。
アプローチ1：Leidos Holdingsの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、その金額を現在のドルに割り戻すことで、企業の本質的価値を推定します。この方法では、直近の収益だけでなく、長期にわたる事業の中核的なキャッシュ創出力に注目します。
Leidosホールディングスの現在のフリーキャッシュフローは12.7億ドルである。アナリストは今後数年間の予測を示し、予測は10年に及ぶ。2028年には、年間フリー・キャッシュフローは17億4000万ドルに達すると予想されている。シンプリー・ウォール・ストリートは、2035年までに22億8000万ドルに近づくと予測している。
これらの予測を集計し、現在価値に割り引いた後、DCFモデルは1株当たり308.50ドルの本源的価値を算出した。この数値は、直近の取引価格187.81ドルよりも著しく高く、株価が推定公正価値に対して39.1％のディスカウントで取引されていることを意味する。まとめると、DCF分析はLeidos Holdingsが現在の水準で過小評価されていることを示唆している。
結果割安
Leidos Holdings の公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Leidos Holdingsは39.1%過小評価されています。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、より多くの割安株を発見してください。
アプローチ 2: Leidos Holdings の価格対収益
株価収益率 (PE) は、Leidos Holdings のような収益性の高い企業にとって、現在の株価と1株当たり利益を関連付ける評価ツールとして広く使われています。この指標は、投資家が競合他社や幅広い業界と比較して、企業の利益に対してどれだけの金額を支払っているかを評価できるため、好まれています。
普通」または「公正」なPEレシオとみなされるものは、企業の成長速度と収益リスクの高さによって異なります。成長スピードが速く、収益が堅調な企業はPEレシオが高いことが多く、成長スピードが低かったり、リスクが高い企業は割安で取引されるのが一般的です。
Leidos Holdingsは現在、17.2倍のPEで取引されている。これは業界平均のPE 27.2倍より明らかに低く、上場同業他社の平均（41.4倍）も下回っている。単に同業他社や業界平均と比較するのではなく、シンプリー・ウォール St独自のフェア・レシオは、ライドスの利益成長率、全体的なリスク、マージン、さらには時価総額といった重要な要素を考慮し、より適切なベンチマークを算出します。Leidosのフェア・レシオは26.0倍と推定される。
Leidosの現在のPE17.2倍とフェア・レシオ26.0倍を比較すると、Leidosの株価はフェア・バリューを大きく下回っており、バリュエーション重視の投資家にとって魅力的な機会を提供する可能性がある。
結果アンダーバリュー
PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている企業を発見しよう。
意思決定をアップグレード：Leidosホールディングスの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、数字の背後にあなた自身のストーリーを置く、シンプルで親しみやすい方法です。将来の収益、マージン、リスクなど、企業についてあなたが信じていることを並べ、それらの仮定を財務予測、そして最終的にはあなた自身の公正価値の見積もりへとつなげます。ナラティブを使えば、政府からの資金提供、デジタル変革、買収シナジーなど、基礎となるビジネスケースを、投資判断の根拠となる数字に直接結びつけることができる。
数百万人の投資家に利用されているシンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、ナラティブを利用することで、簡単かつアクセスしやすく、自分の見通しを構築し、現在の株価との比較を即座に確認することができます。重要なニュースや業績データが入るたびに動的に更新されるため、常に時代の先を読み、新しい情報が出てきたときに適応することができます。例えば、ある投資家はライドスを成長リーダーと見なし、強力なプロジェクトの獲得と利益率の拡大を予測して、Narrative Fair Valueを210ドルと設定するかもしれません。別の投資家は、統合のハードルや予算のボラティリティに注目し、164ドルと、より慎重な価値を設定するかもしれない。ナラティブは、あなたがノイズを切り抜け、あなた自身のロジックと確信に基づいて、買いか売りかを判断するのに役立つ。
あなたは、Leidos Holdingsのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？あなた自身の物語を作成し、コミュニティに知らせてください！
Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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