アドバンスト・ドレナージ・システムズ社（NYSE:WMS）の株価に不愉快なサプライズが待ち受けているかもしれない。

アドバンスト・ドレナージ・システムズ社（NYSE:WMS）の株価収益率（PER）26.5倍は、約半数の企業がPER17倍を下回り、PER9倍割れもザラにある米国市場と比較すると、今は売りが強いように見えるかもしれない。 しかし、PERを額面通りに受け取るのは賢明ではない。

アドバンスド・ドレナージ・システムズは、他の多くの企業が業績を後退させている中、増益を続けている。 PERが高いのは、おそらく投資家が、同社は今後も広範な市場の逆風をうまく乗り切っていくと考えているからだろう。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になっているかもしれない。

アドバンスト・ドレナージ・システムズの最新分析をチェックする

同社に対するアナリストの予想に関する全体像を知りたいですか？アドバンスド・ドレナージ・システムズの無料 レポートを ご覧ください。

成長は高PERに見合うか？

アドバンスド・ドレナージ・システムズのPERは、非常に力強い成長が期待され、重要な点として市場よりもはるかに優れた業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。

振り返ってみると、昨年は5.8％の利益を上げた。 これは、過去3年間でEPSが合計149％増加した、その前の優れた期間に裏打ちされたものだ。 従って、株主はこうした中期的な利益成長率を歓迎したことだろう。

現在、同社を担当している8人のアナリストによれば、今後3年間のEPSは毎年12％上昇すると予想されている。 一方、他の市場予測は年率9.9％であり、大きな差はない。

このような情報から、アドバンスト・ドレナージ・システムズが市場と比べて高いPERで取引されていることは興味深い。 ほとんどの投資家は、かなり平均的な成長予想を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るために高い金額を支払っているようだ。 このような株主は、PERが成長見通しに見合った水準まで低下した場合、失望を味わうことになるかもしれない。

重要なポイント

株価収益率だけで株式を売却すべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなり得る。

アドバンスド・ドレナージ・システムズの予想成長率は、より広い市場と同水準であるため、現在予想よりも高いPERで取引されていることが分かった。 市場並みの成長率で平均的な業績見通しが示された場合、株価は下落し、高いPERを引き下げるリスクがあると考えられる。 このような状況が改善されない限り、この株価を妥当と考えるのは難しい。

投資前に考慮すべき重要なリスク要因は他にもあり、アドバンスド・ドレナージ・システムズの注意すべき兆候を2つ発見した。

アドバンスド・ドレナージ・システムズよりも良い投資先が見つかるかもしれません。可能性のある候補を選びたい方は、低PERで取引されている（しかし収益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをご覧ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。