- RTXが今、本当にその値札をつける価値があるのか疑問に思っているのはあなただけではない。投資家はチャンスや警告の兆候を注意深く見守っている。
- 最近、RTXの株価は大きく変動している。先週は3.4％、先月は5.0％下落した一方で、年初来では46.3％、過去1年間では43.1％という驚異的な急上昇を記録した。
- RTXは最近、最先端の防衛契約と技術革新への新たな注力で注目を集めた。これはウォール街と業界ウォッチャー両方の注目を集めた。極めて重要な軍事パートナーシップと戦略的技術の進歩に関するニュースは、話題をさらに盛り上げている。
- 現在、RTXのバリュエーション・スコアは6点満点中3点で、これは主要なチェック項目の半分で割安と見なされていることを意味する。この記事の終わりには、より明確なイメージを得ることができるかもしれない、よりスマートなアプローチを取るために、この評価が一緒に来るさまざまな方法を分解してみましょう。
RTXは昨年、43.1％のリターンを達成した。航空宇宙・防衛業界の他の企業との比較を見てみましょう。
アプローチ1：RTXの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを今日のドルに割り戻すことによって、企業の本質的価値を推定します。これは、投資家が最近の市場の盛り上がりではなく、予想される業績に基づいて、株価が魅力的な価格であるかどうかを測定するのに役立ちます。
RTXの現在のフリーキャッシュフローは44億7,000万ドルで、予測のための強固な基盤を提供している。アナリストの予測では、フリー・キャッシュフローは2029年までに107億7,000万ドルに増加し、さらに今後10年間はさらに増加する可能性がある。最初の5年間はアナリストのコンセンサスに基づいており、より長期的な数値はSimply Wall St.が外挿したものである。
このDCFモデルによると、RTXの本源的価値は1株当たり151.19ドルと推定される。しかし、このモデルは、現在の価格がこの公正価値を約12.2％上回っていることを示しているため、現時点では、RTXは割引キャッシュフロー分析に基づいて過大評価されているように見える。
結果割高
当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、RTXは12.2％割高である可能性がある。923の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。
RTXの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2：RTX価格対収益
株価収益率(PE)は、投資家が1ドルの収益に対して現在いくら支払っても良いと考えているかを直接反映するため、RTXのような収益性の高い企業の評価に広く使用されています。この指標は、投資家が自社の歴史、同業他社、またはより広い市場に対して、企業の現在の評価を迅速に比較するのに役立ちます。
何をもって「普通」または「公正」なPEレシオとするかは、企業の成長速度、リスクプロファイル、収益性などの要因によって決まります。一般的に、高い成長が見込まれる企業やリスクが低い企業は高いPEを正当化し、リスクが高い企業や成長が遅い企業は低いPEを正当化することが多い。
RTXは現在、34.51倍のPEレシオで取引されている。これは、同業他社平均の34.90倍、航空宇宙・防衛産業平均の36.08倍を大きく下回るものではない。これらのベンチマークは参考にはなるが、RTXの全体像を示すものではない。そこでSimply Wall Stの「フェア・レシオ」が登場し、よりカスタマイズされた視点を提供している。
RTXのフェア・レシオは34.78倍です。この独自の指標は、RTXの期待収益成長率、その利益率、時価総額、リスク要因、および特定の業界のダイナミクスを考慮することにより、単純な平均を超えています。この指標は、RTXの現在のバリュエーションが個々の事業として正当化されるかどうかを、より調整された正確な感覚で提供する。
実際のPEレシオ34.51倍とフェア・レシオ34.78倍を比較すると、RTXは収益ベースでほぼ適正な水準で評価されているように見える。
結果ほぼ適正
PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1424社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：RTXの物語を選ぶ
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、RTXの財務予測に、将来の収益、利益率、フェアバリューなど、RTXへの期待やストーリーを加えることができる分かりやすいツールだ。これにより、あなたがその企業について信じていることから、あなたが考えるその企業の価値までの橋渡しをすることができます。
企業に対するあなたの個人的見解が、公正価値に対するあなたの見解にどのように直接つながるかを示すことで、ナラティブは投資をより身近なものにします。シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページから利用できるナラティブは、すでに何百万人もの投資家に利用されており、売買のタイミングを明確にし、客観的な判断をもたらしています。ニュースが流れたり、業績が更新されるたびに、あなたのNarrativeは動的に調整されるので、前四半期の数字だけでなく、最新のデータに基づいた最新の推定値を常に見ることができます。
例えば、RTXに関して言えば、Narrativeを利用している投資家の中には、防衛費と航空宇宙の成長トレンドが持続すれば大幅な上昇を予想し、192.06ドルものフェアバリューを予想している人もいれば、エンジンのコスト超過や防衛政策の転換といったリスクを理由に慎重な姿勢を崩さず、フェアバリューを134.00ドルと低く見ている人もいる。ストーリーは、数字とストーリーの両方が一堂に会しているため、あなた自身が判断する力を与えてくれる。
RTXにはまだ続きがあると思いますか？RTXのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？
Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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