株主は、HEICOコーポレーション（NYSE:HEI）が先週の今頃、年次決算を提出したことに気づいたかもしれない。初期の反応は芳しくなく、株価は先週7.0％下落し239米ドルとなった。 HEICOの業績は、売上高39億米ドル、1株当たり法定利益3.67米ドルと、アナリストの予想に沿ったもので、全体的に信頼できるものであった。 アナリストは通常、決算報告のたびに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと興味深いと思う。
最新決算を考慮すると、HEICOの15人のアナリストのコンセンサス予想は、2025年の収益が42.2億米ドルである。これは、過去12ヶ月と比較して9.5％の顕著な収益改善を反映している。 一株当たり利益は15%増の4.27米ドルと予想されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2025年の売上高を42.3億米ドル、一株当たり利益（EPS）を4.25米ドルと予想していた。 コンセンサス・アナリストは、予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方を変えるような点はないと見ているようだ。
そのため、コンセンサス目標株価が270米ドルとほぼ据え置かれていることは驚きではない。 また、アナリストの予想レンジを見て、異常値の意見が平均値とどの程度違うかを評価するのも有益だろう。 最も楽観的なHEICOアナリストの目標株価は316米ドルだが、最も悲観的なアナリストは196米ドルである。 確かに株価に対する見方はいくつか異なるが、予想レンジは、状況が予測不可能であることを意味するほど広くはないと我々は見ている。
大局的に見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測との比較を見ることである。 2025年末までの年率9.5%の成長率予測は、過去5年間の年率16%の成長率を大きく下回る。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は年率4.9%の増収を予測している。 成長の鈍化が予想されるとはいえ、HEICOが業界全体よりも速い成長を遂げることは明らかである。
結論
最も明白な結論は、アナリストの業績予想が以前の予想通り堅調に推移していることから、このところ事業の見通しに大きな変化は見られないということである。 幸いなことに、アナリストは売上高も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。さらに、我々のデータによれば、収益はより広い業界よりも速く成長すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、この事業の本源的価値が最新の予想で大きな変化を遂げていないことを示唆している。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると我々は考えている。 シンプリー・ウォールストリートでは、2027年までのHEICOの全アナリストの予測を掲載しています。
まだリスクがあるかもしれないことをお忘れなく。例えば、 HEICOの注意すべき兆候を1つ挙げて います。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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