エマソン・エレクトリックはオートメーション買収後もお買い得か？

• エマソン・エレクトリックの株価がお買い得なのか、それとも単に直近の波に乗っているだけなのかをお考えですか？次の一手を打つ前に、何が本当に株価を押し上げているのかを探ってみよう。
• エマソン・エレクトリックの株価は、過去1年間で29.7％、5年間で2倍以上という驚異的な上昇を遂げ、成長ウォッチャーとバリュー・シーカーの注目を一身に集めている。
• ここ数週間、エマソン・エレクトリックは、産業オートメーション分野での戦略的買収とデジタル・ソリューションの拡大で注目を集めた。こうした動きは業界の認識を変えつつあり、株価の勢いに拍車をかけている可能性がある。
• エマソン・エレクトリックのバリュエーションスコアは現在、6段階中3となっており、同社が割安に見える分野もあるが、そうでない分野もあることを示唆している。古典的なバリュエーション・アプローチをもう少し詳しく見てみよう。これらの数字があなたの意思決定に実際に何を意味するのか、よりスマートな視点を発見するためにご期待ください。

エマソン・エレクトリックの昨年1年間の29.7%のリターンが同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：エマソン・エレクトリック割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことによって、事業の本当の価値を推定します。このアプローチは、エマソン・エレクトリックのようなキャッシュ生成が予測可能な企業には特に有効である。

現在、エマソン・エレクトリックは28億ドルのフリーキャッシュフローを生み出している。コンセンサス予想によると、アナリストは同社の年間キャッシュフローが成長し続け、2029年までに97億ドルに達すると予想している。アナリストの直接的な予測は2029年で止まっていますが、Simply Wall Stは、予想成長率に基づいて次の年の見積もりを拡張し、将来の値を外挿します。

この方法を用いると、DCFモデルは1株当たり352.34ドルの本源的公正価値となる。現在の株価はこの計算値に対して60.3％のディスカウントで取引されており、その意味するところは明らかである。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、エマソン・エレクトリックは60.3%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく841以上の割安銘柄を発見してください。

エマソン・エレクトリックの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: エマソン・エレクトリックの価格対収益 (PE)

株価収益率（PE）は、確立された収益性の高い企業を評価するための最も信頼できるツールの1つです。これは、投資家が1ドルの利益に対して支払う意思のある価格を測定するため、エマソン・エレクトリックのように毎年安定した利益を生み出している企業には特に有効です。

公正な」PEレシオは、成長期待や企業の将来のリスクの高さによって変化することに注意することが重要です。PEが高ければ高いほど、将来の収益成長に対する自信や、リスクが低いと認識される企業が反映されることが多く、一方、PEが低ければ低いほど、不確実性が高いか、見込みが平均以下であることを示す可能性がある。

エマソン・エレクトリックは現在、35.7倍のPEで取引されている。これは電機業界の平均31.7倍を上回っているが、同業他社の平均45.7倍を大きく下回っている。これらのベンチマークは本質的な文脈を提供するが、エマソン・エレクトリック固有の要因を考慮していない。

シンプリー・ウォールセントのフェア・レシオは、利益成長率、利益率、業界の特徴、時価総額、リスクなどの重要な側面をブレンドした独自の計算です。単純な同業他社比較や業界比較とは異なり、フェア・レシオは企業の個別プロフィールを基に調整されたベンチマークを設定します。

エマソン・エレクトリックのフェア・レシオは32.5倍で、実際のPE35.7倍をわずかに下回っている。これは、エマソンの株価が、調整されたフェアバリューに対してわずかなプレミアムで取引されていることを示唆しているが、同社の品質と成長見通しを考慮すると、重大な割高というほどではない。

結果妥当

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1408社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：エマソン・エレクトリックの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブをご紹介しましょう。ナラティブでは、数字だけに注目するのではなく、企業に対するあなた自身のストーリーを作り上げ、あなたの個人的な展望を予測される財務状況と公正な価値に結びつけることができます。ナラティブとは、事業に対するあなたの簡潔な見解であり、収益成長、利益率、企業戦略などの主要なドライバーを結びつけ、その信念に基づいてあなたが考える株式の本当の価値を計算するものです。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページを使えば、誰でも簡単にできます。すでに何百万人もの投資家がこれを行い、ナラティブを作成・更新することができるため、自分の視点を表現し、それが市場価格に対してどのように積み重なっているかを追跡することができます。Narrativesはまた、ニュース速報や新しい業績に動的に反応するため、新しい情報が入手可能になると、あなたの見解と公正価値は自動的に調整されます。

このようなアプローチにより、あなたは自分のNarrativeの公正価値と現在の株価を比較することで、買うか売るかを決定することができ、そのプロセスを身近で実用的なものにすることができる。例えば、エマソン・エレクトリックに関するあるNarrativeは、AIによる自動化の急速な導入と堅調な経常ソフトウェア収益を予測しており、185ドル前後の高いフェアバリューを示唆している。別の、より慎重なNarrativeは、統合と循環市場のリスクを指摘し、111ドル付近の低い見積もりとなった。

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