グラフテック・インターナショナル(NYSE:EAF)の株主は、株価が先月30％上昇したことを喜んでいるに違いない。 しかし先月は、過去1年間で69％下落した株価をほとんど改善させることはできなかった。
これだけ株価が跳ね上がった後でも、グラフテック・インターナショナルは、0.7倍の売上高株価収益率（PER）で、買いシグナルを発している可能性がある。 ただし、P/Sが限定的なのは何か理由があるのかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。
グラフテック・インターナショナルの業績推移
グラフテック・インターナショナルの収益は、他のほとんどの企業がプラスの収益成長を遂げているのに対し、最近は後退しているため、もっと良くなっている可能性がある。 収益不振が続くと予想する向きが多いようで、P/Sレシオを押し下げている。 株価は割安と言えるが、投資家は割安と見る前に改善を求めるだろう。
アナリストがグラフテック・インターナショナルの将来性を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートが最適です。GrafTech Internationalの収益成長率は？
P/Sレシオを正当化するためには、GrafTech Internationalは業界を引き離す伸び悩みを示す必要がある。
まず振り返ってみると、昨年の同社の収益成長率は52％減と期待外れで、興奮するようなものではなかった。 過去3年間を振り返っても、合計で49％もの減収となっており、いい印象はない。 従って、株主は中期的な収益成長率に不安を感じたことだろう。
現在、同社を担当している5人のアナリストによれば、今後3年間の売上高は年率15％増加すると予想されている。 業界では年率21％の成長が予測されているため、同社は収益が弱含みとなる。
この点を考慮すると、グラフテック・インターナショナルのP/Sが他社の大半を下回っているのも理解できる。 大半の投資家は、将来の成長が限定的であることを予想しており、株価を引き下げた金額しか払いたくないようだ。
GrafTech InternationalのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？
GrafTech Internationalの株価は最近急騰しているが、P/Sはまだ控えめだ。 一般的に、投資判断の際に株価売上高比率を深読みすることには注意が必要だが、他の市場参加者がその会社についてどう考えているかについては、株価売上高比率から多くを読み取ることができる。
予想通り、グラフテック・インターナショナルのアナリスト予想を調べたところ、収益見通しの甘さがP/Sの低さにつながっていることがわかった。 現段階では、投資家は収益改善の可能性が、高いP/Sレシオを正当化できるほど大きくないと感じている。 こうした状況が改善されない限り、この水準前後で株価の障壁が形成され続けるだろう。
意見を決める前に、注意すべきグラフテック・インターナショナルの警告サインを2つ発見した（1つは無視できない！）。
利益を上げている強力な企業があなたの心をくすぐるなら、低PERで取引されている（しかし、収益を伸ばすことができることを証明している）興味深い企業の 無料リストをチェックしたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、GrafTech International が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.