アーバン・グロ社（NASDAQ:UGRO）の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は27％下落するというひどい結果となっている。 さらに悪いことに、最近の下落は1年分の利益を帳消しにしてしまい、株価は1年前のスタート地点に戻ってしまった。
これだけ大きく株価を下げたのだから、米国の機械業界の半数近くがPER1.5倍以上であることを考えれば、アーバングロがPER0.2倍の投資妙味のある銘柄だと思われても仕方がないだろう。 とはいえ、P/Sの引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。
urban-groの業績推移
urban-groの収益が他の企業よりも急速に上昇しているため、最近の業績はurban-groにとって有利である。 おそらく、市場は今後の収益が急降下すると予想しており、P/Sが抑制されているのだろう。 もし同社がこのまま順調に推移すれば、投資家は収益に見合った株価で報われるはずだ。
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urban-groのP/Sレシオは、限定的な成長しか期待できず、重要なことは、業界よりも業績が悪い会社の典型でしょう。
振り返ってみると、昨年は同社の収益が12％増加した。 直近の3年間でも、短期的な業績にいくらか助けられながら、全体として109％という素晴らしい増収を記録している。 つまり、その間に同社が収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしたことを確認することから始めることができる。
同社を担当する4人のアナリストによれば、今後3年間は年率30％の増収が見込まれている。 これは、より広範な業界の年率4.2％の成長予測を大幅に上回る。
この点を考慮すると、アーバン・グロのP/Sが同業他社の大半に遅れをとっているのは興味深い。 どうやら一部の株主は予測に疑問を抱き、販売価格の大幅な引き下げを容認しているようだ。
アーバングローのP/Sの結論
urban-groの株価が南下していることは、P/Sがかなり低い水準にあることを意味する。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実際的な指針にはなる。
アーバン・グロのアナリスト予測は、その優れた収益見通しが、我々が予測したほどP/Sに寄与していないことを明らかにした。 このP/S低迷の理由は、市場が織り込んでいるリスクにある可能性がある。 少なくとも価格面のリスクは非常に低そうだが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようだ。
さらに、アーバングロについて我々が発見した5つの警告サイン（潜在的に深刻な1つを含む）についても学ぶべきである。
もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。
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