スターリング・インフラストラクチャー、2025年に125％の急騰は新規契約後の真価を反映しているか？

• スターリング・インフラストラクチャーは、その驚異的な上昇の後、まだ良い値打ちがあるのだろうか？数字と市場が語っていることを見てみよう。
• 株価は年初来で125.3％、過去1年間では145.9％という驚異的な上昇を見せ、投資家の注目を集めた。
• こうした動きを後押しするように、スターリングは革新的なインフラ契約、進行中の拡張プロジェクト、新たな戦略的パートナーシップに関する見出しで取り上げられている。これらは、成長への意欲が市場に認められている証しである。さらに、インフラ投資に対する業界の注目は、最近スターリングのような企業にスポットライトを当てている。
• このような好業績の後でも、スターリング・インフラストラクチャーのバリュエーション・チェックはわずか1/6にとどまっている。次に、スターリング・インフラストラクチャーのような企業を評価するさまざまな方法を紹介するが、この記事の最後では、価値に関するより洞察に満ちた視点を発見できるよう、お付き合いいただきたい。

スターリング・インフラストラクチャーは、当社のバリュエーション・チェックでわずか1/6のスコアを獲得した。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：スターリング・インフラストラクチャーDCF分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、予想される将来のキャッシュフローを予測し、その予測を現在のドルに割り戻すことで企業価値を推定する。基本的に、このモデルは、スターリング・インフラストラクチャーが長期的に株主のために生み出すと期待されるキャッシュの額に基づいて、スターリング・インフラストラクチャーの実際の価値を決定することを目的としている。

スターリングの最新のフリーキャッシュフロー報告額は、4億2350万ドルである。アナリストは、今後数年間の具体的なキャッシュフロー予測を提示しており、2027年までの見積もりがある。それ以降は、市場の仮定に基づいて将来の数字が外挿される。例えば、フリー・キャッシュフローは、Simply Wall Stの計算では、2026年に約4億340万ドル、2027年には約3億8,030万ドルまで上昇し、その後は安定し続けると予測されている。これらのキャッシュ・フローはすべて、2段階のアプローチで現在価値に割り引かれる。

この分析を実行した後、DCFモデルはスターリング・インフラストラクチャーの本源的価値を1株当たり208.40ドルと推定した。現在の市場価格と比較すると、株価は本源的価値を約81.3％上回って取引されていることになる。言い換えれば、このキャッシュフロー・ベースのアプローチによれば、株価は著しく過大評価されている。

結果割高

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析は、スターリング・インフラストラクチャーが81.3%割高である可能性を示唆している。832の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

スターリング・インフラストラクチャーの公正価値の算出方法の詳細については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：スターリング・インフラストラクチャーの価格対収益 (PER)

株価収益率（PER）は、投資家が現在の利益1ドルに対していくら支払う意思があるかを測定するため、収益性の高い企業を分析する際によく使われる評価指標です。このため、株価が収益性に対して割高か割安かを評価するのに役立つツールとなっている。

適正」なPERは、企業の成長スピードやリスクの度合いに影響される。高成長企業は一般的に高いPERを正当化し、より安定した企業やリスクの高い企業は低い倍率で取引される傾向がある。また、企業のPERが同業他社や幅広い業界と比較してどうなのかをチェックすることも重要だ。

スターリング・インフラストラクチャーは現在、PER40.3倍で取引されている。建設業界の平均PERは34.5倍で、同業他社はさらに高い51.8倍である。これは、スターリングが業界平均よりは高いが、同業他社よりは低い価格設定であることを示唆しているが、Simply Wall Stは、独自の "Fair Ratio "でさらなる洞察を提供している。この指標は、一般的な業界基準のみに頼るのではなく、スターリング独自の成長見通し、利益率、リスクプロファイル、時価総額を考慮に入れている。

シンプリー・ウォールセントによれば、スターリングのフェアPERは35.6倍である。現在のPERはかなり高いため、成長性、リスク、ファンダメンタルズを総合的に考慮すると、株価は少し割高になる可能性がある。

結果割高

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意思決定をアップグレード：スターリング・インフラの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブを紹介しよう。ナラティブとは、企業のストーリーと展望を、あなた自身の財務予測と結びつける方法である。これは、スターリング・インフラストラクチャーの将来の収益、利益、マージンに関するあなたの見解を組み合わせて公正価値を見積もる、個人的なデータ主導のシナリオです。

静的な数字や一般的な比率に依存するのではなく、ナラティブは、あなたがビジネスについて信じていることを、具体的な財務予測とその結果としての1株当たりの価値に結びつけるのに役立ちます。このアプローチは、よりダイナミックでアクセスしやすく、Simply Wall Stのコミュニティページで誰でも利用できます。

ナラティブは、売買判断をより明確にします。自分のフェアバリューと現在の株価を直接比較することができ、新しいニュースや業績が発表されると、自分の値がリアルタイムで更新されるため、自分の見解が常に適切なものとなります。例えば、スターリング・インフラストラクチャーのフェアバリューを、成長とマージンが堅調に推移すれば355ドルと見る投資家もいれば、マージン圧力が強まったり、メガプロジェクトの追い風が弱まったりすれば254ドルと見積もる投資家もいる。

スターリング・インフラストラクチャーにはまだ何かあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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