26％減だが、セーフ＆グリーン・ホールディングス（NASDAQ:SGBX）は見た目より危険かもしれない

一部の株主を悩ませているのは、セーフ＆グリーン・ホールディングス（NASDAQ:SGBX）の株価が先月26％も下落したことだ。 最近の下落は、株主にとって悲惨な12ヶ月を完成させ、その間に73％の損失に座っている。

株価の大幅下落にもかかわらず、セーフ＆グリーン・ホールディングスのP/Sレシオは0.5倍で、米国の建設業界のP/Sレシオの中央値も0.9倍に近いからだ。 これは眉唾ではないかもしれないが、もしP/Sレシオが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。

セーフ＆グリーン・ホールディングスの最新分析を見る

Safe & Green Holdingsの業績推移

例えば、Safe & Green Holdingsの最近の収益の落ち込みは、考えさせられるものがある。 しかし、このような収益不振は今後解消され、P/Sが低下することはないだろう。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になっているかもしれない。

アナリストの予測はないが、セーフ＆グリーン・ホールディングスの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすれば、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを確認できる。

セーフ＆グリーン・ホールディングスの収益成長は予測されているか？

Safe & Green HoldingsのようなP/Sレシオが妥当とみなされるには、企業が業界と同程度でなければならないという前提がある。

振り返ってみると、昨年は同社のトップラインが35％減少するという悔しい結果となった。 しかし、3年間の収益成長率は、過去12ヶ月間に経験した欠点にもかかわらず、数桁も伸びている。 従って、株主は喜ぶだろうが、過去12ヶ月間について熟考すべき重大な疑問もある。

これは、今後1年間で9.2％の成長が見込まれる他の業界とは対照的であり、同社の最近の中期的な年率換算成長率を大幅に下回っている。

この点を考慮すると、セーフ＆グリーン・ホールディングスのP/Sが他社の大半と同水準にあるのは不思議だ。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないのかもしれない。

最終結論

セーフ＆グリーン・ホールディングスの株価は急落し、P/Sは他の業界と同様の水準に戻った。 特定の業界では、株価売上高倍率は価値を測る指標としては劣るという議論もあるが、強力な景況感指標にはなり得る。

過去3年間の収益成長率が現在の業界見通しよりも高いことを考慮すると、Safe & Green HoldingsのP/Sがより広い業界と同レベルにあるとは考えにくい。 この好業績に見合うP/Sレシオを妨げる、収益に対する未知の脅威が存在する可能性がある。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、株価下落のリスクは抑えられそうだが、投資家は将来の収益が多少変動する可能性があると考えているようだ。

投資リスクは常につきまとうものである。私たちはセーフ＆グリーン・ホールディングスについて4つの警告サインを確認した（少なくとも3つは私たちを不安にさせる）。

利益を上げている強力な企業が気になるのであれば、低PERで取引されている（しかし収益が伸びることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをご覧いただきたい。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。