ノースウエスト・パイプ・カンパニー(NASDAQ:NWPX)の株主にとって、この1週間はかなり素晴らしい週であった。 ノースウエスト・パイプは、4億4,400万米ドルの収益を計上し、アナリスト予想とほぼ一致したが、法定1株当たり利益（EPS）は2.09米ドルと予想を上回り、アナリスト予想を5.9％上回った。 この結果を受けて、アナリストは収益モデルを更新したが、会社の見通しに強い変化があったと彼らが考えているのか、それとも通常通りなのかを知るのは良いことだろう。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと面白いと思います。
最新決算を受けて、ノースウエスト・パイプのアナリスト3名は現在、2024年の収益を4億6,030万米ドルと予想している。これは、過去12ヶ月と比較して3.6％の収益改善となる。 一株当たり利益は8.6％増の2.31米ドルが予想されている。 今回の決算報告以前、アナリストは2024年の売上高を4億5,540万米ドル、一株当たり利益（EPS）を2.29米ドルと予想していた。 従って、アナリストが予想を更新したとはいえ、最新の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかである。
アナリストが収益と利益の予測を再確認したことで、目標株価が7.8％上昇し41.33米ドルとなったのは驚きだ。アナリストたちは以前から、この事業が期待に沿うかどうかに疑問を持っていたようだ。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 最も楽観的なノースウエスト・パイプのアナリストの目標株価は44.00米ドルだが、最も悲観的なアナリストは40.00米ドルである。 これは非常に狭い予想スプレッドであり、ノースウエスト・パイプが評価しやすい企業であるか、アナリストがいくつかの重要な仮定に大きく依存している可能性のどちらかを示唆している。
これらの予測をより詳しく知るには、過去の業績や同業他社の業績と比較することだ。 ノースウエスト・パイプの収益の伸びは鈍化すると予想され、2024年末までの年率3.6％の成長率は、過去5年間の年率16％の成長率を大きく下回る。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率7.6%の増収を予測している。 成長鈍化の予測を考慮すると、ノースウエスト・パイプの成長も他の業界企業より鈍化することは明らかであろう。
結論
最も明白な結論は、このところ事業の見通しに大きな変化はなく、アナリストの業績予想も以前の予想通り安定しているということだ。 幸い、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによれば、ノースウエスト・パイプの収益は、より広い業界よりも悪化すると予想されている。 目標株価も大幅に引き上げられ、アナリストは明らかに事業の本質的価値が向上していると感じている。
この点を考慮すれば、ノースウエスト・パイプに対する結論を急ぐ必要はないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要だ。 シンプリー・ウォールストリートでは、ノースウエスト・パイプの2026年までのアナリスト予想が揃っています。
次のステップに進む前に、当社が発見したノースウエスト・パイプの1つの警告サインについて知っておく必要があります。
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