最近のNASAとの契約は、2025年におけるインテュイティブ・マシーンの評価機会を示唆するか？

• Intuitive Machinesが隠れた宝石なのか、それとも過大評価されたロケットなのか、気になりませんか？株価が今、理にかなったものかどうかをはっきりさせるには、ちょうどいい場所にいる。
• 過去1年間に34.4%という劇的な上昇を遂げたIntuitive Machinesは、最近冷え込み、先週は15.8%、月間では9.1%下落した。この人目を引く変動は、チャンスかリスクかを意味する。
• インテュイティブ・マシーンズのNASA契約獲得と月探査技術のマイルストーンに関する最近のヘッドラインは投資家の注目を集め、楽観論とボラティリティの両方を引き起こしている。これらの発表による勢いは、商業宇宙分野における同社の現実的な可能性について大きな話題を呼んでいる。
• しかし、バリューに関しては、Intuitive Machinesのバリュエーション・チェックは6点満点中2点であり、このストーリーには見た目以上のものがあることを示唆している。結論を急ぐ前に、同社に値札を付けるさまざまな方法を説明しよう。この記事の最後には、さらに良い評価へのアプローチ方法が紹介されているので、お付き合いいただきたい。

Intuitive Machinesのバリュエーション・チェックはわずか2/6。バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：Intuitive Machinesの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを適切なレートで現在に割り引くことにより、企業の本質的価値を推定する。このアプローチは、投資家が予想される財務実績に基づき、株価がその真の長期的可能性を反映しているかどうかを測定するのに役立ちます。

インテュイティブ・マシーンズの場合、DCFは2ステージのフリーキャッシュフロー・ツー・エクイティ・モデルを使用する。同社は現在、-5,120万ドルの負のフリー・キャッシュ・フローを報告しており、これは多額の投資と初期段階のリスクの両方を反映している。アナリストは、フリーキャッシュフローは時間の経過とともにプラスに転じ、2029年には1億2700万ドルになると予測している。アナリストの標準的な5年予測から外挿した2035年までの予測では、フリー・キャッシュ・フローは着実な成長を続け、今後10年間で8億2,200万ドル以上に達する可能性がある。

このDCF分析によると、Intuitive Machinesの本源的価値は1株当たり64.22ドルである。最近の取引に基づくと、この数字は、株価が現在の株価に比べて約83.8％割安であることを意味する。

この大幅な評価ギャップは、楽観的なキャッシュフロー・シナリオによれば、市場がIntuitive Machinesの将来性を見落としている可能性を示唆している。

結果過小評価

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析では、Intuitive Machinesは83.8%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて840以上の割安株を発見してください。

このIntuitive Machinesの公正価値の算出方法の詳細については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2：Intuitive Machines の価格対売上高

株価対売上高(P/S)レシオは、特にまだ収益性のない若い企業や急成長企業にとって、よく使われる評価指標である。Intuitive Machinesはまだ成長初期段階にあり、一貫した利益を生み出していないため、P/Sは投資家に純利益ではなく収益の可能性に基づいて価値を評価する方法を提供する。

現在、Intuitive MachinesはP/Sレシオ5.42倍で取引されている。航空宇宙・防衛業界の平均は約3.07倍で、最も近い同業他社の平均は約2.47倍である。表面的には、これはIntuitive Machinesが典型的な業界プレーヤーや競合他社と比較して、市場によってより豊かに評価されていることを示唆している。

しかし、ストレートな業界比較や同業他社比較だけに頼るのは誤解を招きかねない。これらの数字には、Intuitive Machines独自の成長見通し、リスクプロファイル、市場での地位が織り込まれていないからだ。そこで、Simply Wall St Fair Ratioの出番です。この独自の指標は、成長見通し、リスク、利益率、業界背景、時価総額など、企業固有の属性に合わせて公正なP/Sレシオを計算します。

Intuitive Machinesのフェア・レシオは1.44倍で、現在のP/S 5.42倍よりかなり低い。このギャップは、同銘柄がファンダメンタルズとリスク・プロフィールに基づき公正とみなされる水準よりかなり高い水準で取引されていることを示唆している。

結果割安

PSレシオは一つのストーリーを語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1411社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：直感的な機械の物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブは、Intuitive Machinesに対するあなたの視点、つまりあなたが信じているIntuitive Machinesの将来についてのストーリーを取り上げ、それを財務予測と公正価値の見積もりに直接結び付けます。この強力なアプローチにより、会社の成長、収益、マージンに関するあなたの信念を、1つの数字を超えた一貫した投資論に変えることができます。

Simply Wall Stのコミュニティページでは、何百万人もの投資家がすでにナラティブを使用して、投資判断をより透明でダイナミックなものにしています。ナラティブは、あなたの個人的なシナリオと今日の株価から公正価値を比較し、今が買い時か売り時かを判断するのに役立ちます。ニュースが流れたり業績が発表されたりすると、Narrativesは自動的に更新されるため、推定価値は常に最新の事実を反映します。

インテュイティブ・マシーンズの場合、一部の投資家は同社のNASA契約拡大に注目し、利益の急上昇を見てフェアバリューを18.50ドルと高く設定している。また、執行リスクにより慎重で、8.50ドルというもっと低い数字を選ぶ投資家もいる。このことは、あなたの「語り」があなたの見通しに固有であり、あなたの物語が市場の現実にどう立ち向かうかを簡単にテストできることを示している。

Intuitive Machinesのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

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