アクソンエンタープライズ(NASDAQ:AXON)の健全な収益が見かけほど良くない理由

アクソン・エンタープライズ(NASDAQ:AXON)の最近の決算報告に株主は満足した。にもかかわらず、この業績には慎重になるべき理由があると我々は感じている。

AIは医療を変えようとしている。これらの20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額100億ドル以下であること。

異常項目は利益にどのように影響するか？

重要なことに、当社のデータによると、アクソンエンタープライズの利益は、昨年1年間で2億6800万米ドルの特別項目による押し上げを受けている。 私たちは利益の増加を見るのが好きですが、異常項目が大きく貢献した場合、少し慎重になる傾向があります。 世界中の上場企業の大半を分析したところ、重要な特別項目は繰り返されないことが多いことがわかった。 そして結局のところ、それこそが会計用語の意味するところなのだ。 アクソンエンタープライズは、2025年3月までの利益に対して、かなり大きな異常項目の寄与があった。 その結果、異常項目が法定利益を他の場合よりもかなり強くしていると推測できる。

そうなると、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

異常な税務状況

異常な項目と同様に、アクソン・エンタープライズが税制上の優遇措置を受け、最終損益に770万米ドル寄与したことをお伝えしなければならない。 企業が税制上の優遇措置を受けるよりも税金を納める方が一般的であることを考えれば、これはもちろん通常とは少し異なることである！ 同社が税制上の優遇措置に満足したことは間違いない。 しかし、我々のデータによれば、税制優遇措置は、それが計上された年の法定利益を一時的に押し上げるが、その後利益が減少する可能性がある。 税制優遇措置が繰り返されない可能性が高い場合、少なくとも力強い成長がない限り、法定利益の水準は下がると予想される。

アクソンエンタープライズの利益パフォーマンスについての見解

昨年、アクソンエンタープライズは税制優遇措置を受け、優良農地をガス田に変えるよりも持続可能性が低いかもしれない方法で利益を押し上げた。 その上、プラスとなる特別項目も利益を押し上げた。 これらすべてを考慮すると、アクソンエンタープライズの利益は、その持続可能な収益性のレベルについて、おそらく過度に寛大な印象を与えていると言えるだろう。 アクソン・エンタープライズをより深く知りたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかも調べる必要がある。 Simply Wall Stでは、Axon Enterpriseの警告サインを1つ発見し、皆様の注目に値すると考えています。

アクソンエンタープライズの調査は、その収益を実際よりも良く見せることができる特定の要因に焦点を当てています。その上で、我々はやや懐疑的である。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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