フェラーリN.V.（NYSE:RACE）の株主は、最新の四半期決算の翌週に株価が2.3％下落し、406米ドルとなったことから、少しがっかりしていることだろう。 全体的な業績はアナリストの予想を少し上回り、売上高は予想を2.2％上回り16億ユーロに達した。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を追跡し、アナリストの来年の予測を調べ、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認することができる。 この点を考慮し、我々は最新の法定予測を集め、アナリストが来年に何を予想しているかを確認した。
最新の決算を受けて、フェラーリを担当するアナリスト20名は、2024年の収益を65億ユーロと予想している。この予想が達成された場合、過去12ヶ月と比較して収益は6.1%改善することになる。 一株当たり利益は7.6％増の7.82ユーロと予想されている。 しかし、今回の決算が発表される前は、アナリストたちは2024年の売上高を65億ユーロ、一株当たり利益（EPS）を7.78ユーロと予想していた。 コンセンサス・アナリストは、予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方を変えるようなものはないと見ているようだ。
アナリストは430米ドルの目標株価を再確認しており、事業が順調に予想通りに遂行されていることを示している。 また、アナリストの予想レンジを見て、異常値の意見が平均値とどの程度異なるかを評価することも有益だろう。 現在、最も強気なアナリストはフェラーリを一株当たり518米ドルと評価し、最も弱気なアナリストは301米ドルと評価している。 この銘柄には確かに異なる見方があるが、予想の幅は、状況が予測不可能であることを意味するほど広くはないと我々は見ている。
これらの予想を見るもう一つの方法は、予想が過去の業績と比較してどのように積み重なるか、予想が同業他社と比較して強気か弱気かなど、大局的な観点から見ることである。2024年末までの年率8.2%という予想成長率は、過去5年間の年率13%という過去の成長率を大きく下回っている。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体として年率13％の収益成長が見込まれている。 予測される成長鈍化を考慮すると、フェラーリもまた他の業界参加者よりも成長が鈍化すると予想されるのは明らかだろう。
結論
最も明白な結論は、このところ事業の見通しに大きな変化はなく、アナリストの業績予想も以前の予想通り安定しているということだ。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかったが、業界全体よりも業績が悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価は430米ドルで安定しており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。
そのような考えから、我々は、事業の長期的な展望は、来年の収益よりもはるかに重要であると考えている。 フェラーリの2026年までの予測は、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
また、フェラーリが負債を抱えすぎているかどうか、バランスシートは健全かどうかも、 こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Ferrari が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.