米国の自動車部品企業の半数近くが0.8倍を超えるP/Sレシオを持ち、3倍を超えるP/Sも珍しくないことから、0.1倍のP/Sレシオを持つモーターカー・パーツ・オブ・アメリカ(NASDAQ:MPAA) はチェックする価値のある銘柄だと思われるかもしれない。 ただし、P/Sが限定的なのは何か理由があるかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。
モーターカー・パーツ・オブ・アメリカの最近の業績は？
モーターカー・パーツ・オブ・アメリカは最近、他の企業よりも収益を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 好調な収益実績が大幅に悪化すると予想する向きが多く、株価、ひいてはP/Sレシオを押し下げているのかもしれない。 そうでないなら、既存株主は今後の株価の方向性についてかなり楽観的になる理由がある。
モーターカー・パーツ・オブ・アメリカの将来が業界と比較してどうなのか、アナリストの見解を知りたいですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。Motorcar Parts of Americaの収益成長の傾向は？
Motorcar Parts of AmericaのP/Sがこれほど低くて本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れを取る軌道にある時だけです。
まず振り返ってみると、同社は昨年11％という大幅な増収を達成した。 直近の3年間でも、短期的な業績にも多少助けられ、全体で38％という素晴らしい増収を記録している。 従って、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。
展望に目を転じると、同社に注目している唯一のアナリストの予測では、来年度は4.7％の成長が見込まれる。 業界では7.7％の成長が予測されており、同社は減収となる。
これを考慮すると、モーターカー・パーツ・オブ・アメリカのP/Sが同業他社に及ばない理由は明らかだ。 投資家の多くは、将来の成長が限定的であることを予想し、株価を減額した金額しか払いたくないようだ。
要点
売上高株価比率は、特定の業界内では価値を測る尺度としては劣ると主張されているが、強力な景況感指標となり得る。
モーターカー・パーツ・オブ・アメリカが低いPERを維持しているのは、予想成長率が予想通り業界全体より低いという弱点があるからだ。 現段階では、投資家は収益改善の可能性が、高いP/Sレシオを正当化するほど大きくないと感じる。 このような状況では、近い将来に株価が力強く上昇するとは考えにくい。
例えば、 モーターカー・パーツ・オブ・アメリカには1つの警告 サインがある。
過去の業績が堅調に伸びている企業がお好みであれば、業績が堅調に伸びており、PERが低い他の企業の 無料 コレクションをご覧ください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Motorcar Parts of America が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.