フォックス・ファクトリー・ホールディング・コーポレーション（NASDAQ:FOXF）の株価収益率（PER）18.1倍は、米国のPER中央値が約17倍と同程度であることから、注目に値すると考える人は多くないだろう。 これは眉唾ではないかもしれないが、もしPERが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視している可能性がある。
最近の市場よりも後退している業績で、フォックス・ファクトリー・ホールディングは非常に低迷している。 PERが控えめなのは、投資家が同社の業績動向はいずれ市場の他の大半と同じように落ち込むと考えているため、という可能性もある。 もしまだ同社が好きなら、何かを決断する前に業績が好転することを望むだろう。 そうでない場合、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になるかもしれない。
フォックス・ファクトリー・ホールディングに成長はあるか？
フォックス・ファクトリー・ホールディングのPERは、緩やかな成長しか期待できず、重要なのは市場と同程度のパフォーマンスしか期待できない企業にとっては典型的なものだろう。
振り返ってみると、昨年は同社の最終損益が41％減少した。 このため、直近の3年間はEPSが28％上昇したものの、全体としては芳しくなかった。 紆余曲折はあったが、それでも最近の利益成長はほぼ立派なものだったと言える。
将来に目を移すと、同社を担当する8人のアナリストの予想では、今後1年間の利益成長率は38％減となり、マイナス圏に突入する。 一方、市場全体では11％の拡大が予想されている。
このような情報から、フォックス・ファクトリー・ホールディングが市場とほぼ同じPERで取引されていることが気になる。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリスト集団の悲観論を否定し、今すぐ株を手放そうとはしていないようだ。 このような収益低下はいずれ株価に重くのしかかるだろうから、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。
最終結論
株価収益率だけで株を売却すべきかどうかを判断するのは賢明とは言えないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなり得る。
フォックス・ファクトリー・ホールディングのアナリスト予想を検証したところ、収益縮小の見通しは、我々が予想したほどPERに影響を及ぼしていないことがわかった。 業績が後退し、見通しが悪くなると、株価が下落し、PERが低下するリスクがある。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。
リスクについては常に考えるべきだ。 フォックス・ファクトリー・ホールディングには2つの警告 サインがある。
PERが気になる方は、力強い収益成長を遂げ、PERが低い他の企業の 無料コレクションをご覧ください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Fox Factory Holding が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.